Como a Proaltus passou de duas famílias para 40, espalhadas por três continentes, utilizando o Masttro
A Proaltus Capital Partners consolida dados de cerca de 30 bancos em quatro jurisdições para a sua atividade de «multi-family office», que gere mais de 2,1 mil milhões de dólares em ativos sob gestão (AUM).
O desafio: consolidar dados de bancos de todo o mundo
A Proaltus opera como um multi-family office com sede em Madrid, com presença nos Estados Unidos, no México, na Colômbia e no Médio Oriente. O seu modelo assenta em consultores financeiros (conhecidos como «parceiros» na Proaltus) que trazem os seus próprios clientes para a empresa. Cada família cliente chega com as suas próprias relações bancárias em diferentes países.
Alberto Milagro, diretor de operações, descreve-o da seguinte forma:
«Enquanto multi-family office, o nosso grande problema sempre foi consolidar e integrar todos os dados de todos os bancos.»
– Alberto Milagro, diretor de operações da Proaltus Capital AM
Quanto mais a empresa crescia, mais bancos havia para consolidar.
«O crescimento que estamos a observar, tanto no número de parceiros como de clientes, significa que precisamos de uma ferramenta que integre toda essa informação para que possamos analisá-la da forma mais eficiente possível.»
– Alberto Milagro
Cada novo parceiro trazia novos clientes, e cada novo cliente trazia novos bancos, moedas e formatos de dados. Partindo desse ponto, a Proaltus começou a procurar uma ferramenta que permitisse à empresa expandir-se de forma eficiente.
A seleção: dois critérios
A Proaltus avaliou várias plataformas de consolidação de património. A empresa já operava em várias regiões geográficas, o que definiu o primeiro critério: qualquer plataforma de património teria de estabelecer ligações seguras com bancos em vários países e adicionar novas ligações à medida que a empresa crescesse.
«Somos um multi-family office com escritórios em vários países: México, Colômbia, Estados Unidos, Inglaterra (em determinada altura) e Espanha. Queríamos uma ferramenta com ligações a vários bancos para podermos consolidar toda essa informação.»
– Alberto Milagro, diretor de operações da Proaltus Capital AM
Cada banco, em cada país, fornecia dados sobre património no seu próprio formato. Os dados de um banco não podiam ser somados, subtraídos nem comparados com os de outro. A Proaltus precisava de uma ferramenta capaz de transformar todos esses dados em informação consistente e utilizável. Essa foi a principal razão pela qual optou pelo Masttro.
A Proaltus tinha ainda um segundo critério: a plataforma tinha de tratar as alternativas como uma classe de ativos por direito próprio. Isso significava que os fundos de capital de investimento, o crédito privado e os investimentos diretos tinham de ser registados e analisados juntamente com o resto do património de cada família, em vez de numa folha de cálculo separada.
Hoje em dia, esse critério continua a definir a forma como a equipa trabalha.
«Normalmente, criamos o nó manualmente e introduzimos nós próprios as informações específicas, principalmente porque precisamos de fazer a nossa própria avaliação. Muitas vezes, o banco não avaliou corretamente as alternativas.»
– Daniela Pando, analista de investimentos alternativos, Proaltus Capital Partners
A Masttro cumpria ambos os critérios, e a Proaltus começou a trabalhar com a plataforma em 2018.
Como funciona a equipa atualmente
A equipa de operações está distribuída pelo México, pela Colômbia e pela Espanha e está organizada por áreas de especialização: investimentos alternativos, reconciliação e integração de dados. Essa divisão de tarefas reflete-se na forma como os dados circulam na Proaltus, desde o momento em que uma nova família se junta à empresa até que o seu património seja registado nos relatórios.
Todas as novas famílias passam pelas mesmas etapas de integração, e o prazo final depende da rapidez com que cada banco estabelece a ligação. Daniela Pando, da equipa de investimentos alternativos, explica da seguinte forma:
«Diria que [demora] cerca de duas semanas. No espaço de uma semana, recolhemos a informação, criamos o nó, solicitamos as assinaturas do cliente e contactamos a pessoa responsável pela gestão da conta para confirmação.»
– Daniela Pando, analista de investimentos alternativos, Proaltus Capital Partners
Quando uma família investe diretamente em ativos alternativos, a Proaltus não espera pela avaliação do banco. Cria a posição no Masttro e atribui-lhe uma avaliação adequada.
«Se se tratar de um investimento direto, criamos o nó diretamente no Global Wealth Map para que possamos introduzir nós próprios os dados, sobretudo porque precisamos de o avaliar da forma mais adequada com base na informação disponível. Muitas vezes, o banco não dispõe de um valor atualizado das alternativas.»
– Daniela Pando
Todos os meses, quando os bancos publicam os seus extratos, a equipa compara-os com os dados apresentados pela plataforma. Jorge Campuzano, responsável pela reconciliação a partir do México, descreve o processo:
«Aguardamos a chegada das informações do banco para as podermos comparar, linha a linha, com os dados fornecidos pela Masttro. Dessa forma, sabemos que, o mais tardar na primeira semana do mês, estaremos prontos para enviar ao cliente informações que correspondam, o mais fielmente possível, ao que o banco comunica.»
– Jorge Campuzano, analista de operações, Proaltus Capital Partners
No modelo da Proaltus, cada sócio gere diretamente a relação com as famílias dos seus clientes. O que cada pessoa vê na plataforma é definido antecipadamente: as famílias visualizam as suas próprias posições e cada sócio acede apenas às informações dos seus próprios clientes. A equipa de operações trabalha com esse mesmo conjunto de dados para apoiar os sócios e os seus clientes.
«Hoje podemos oferecer a cada parceiro e a cada família uma visão consolidada e atualizada de todo o seu património, algo que antes exigia dias de trabalho manual com os extratos de cada banco.» – Alberto Milagro, diretor de operações
Resultados
Entre 2018 e 2026, a Proaltus passou de duas famílias para cerca de 40. No mesmo período, a sua equipa operacional passou de uma pessoa para sete.
Atualmente, a empresa consolida dados de cerca de 30 bancos em quatro jurisdições, abrangendo diversas estruturas jurídicas e várias moedas, incluindo USD, EUR, MXN, COP e CHF. No final do segundo trimestre de 2026, o grupo Proaltus geria mais de 2,1 mil milhões de dólares em ativos.
O conselho de Alberto a um multi-family office que se encontra na mesma situação
«Em primeiro lugar, dir-lhes-ia para terem tudo muito bem estruturado a nível organizacional: clientes, bancos, investimentos e questões fiscais. Depois, dir-lhes-ia para utilizarem uma ferramenta que se adapte às suas necessidades, porque nem todos os family offices são iguais. Alguns especializam-se em investimentos alternativos e outros preocupam-se apenas com a exatidão das suas informações bancárias básicas.»
– Alberto Milagro
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