Prima la rendicontazione trimestrale richiedeva una settimana. Ora basta un semplice comando.

L'onere amministrativo di un family office aumenta di pari passo con la complessità. Per decenni, ciò ha significato raccogliere dati da diversi depositari, ricostruire modelli Excel e sperare che nulla cambiasse da un giorno all'altro.

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Con una piattaforma come Masttro, i tuoi dati sono già unificati e consultabili tramite l'intelligenza artificiale, consentendo a chiunque nel tuo team di ottenere risposte in un linguaggio semplice. Report, dashboard e risposte sono ora risorse disponibili in modo continuo, anziché semplici istantanee puntuali.

Non si tratta di funzionalità ipotetiche. Ciascuno dei seguenti report può essere generato all'interno di Masttro Intelligence utilizzando comandi vocali, attingendo direttamente dai dati consolidati e acquisiti automaticamente.

Perché i report sull'intelligenza artificiale sono così importanti per i family office in questo momento

Le esigenze di rendicontazione sono aumentate di pari passo con la crescente complessità dei family office, ma i flussi di lavoro non sono riusciti a stare al passo. I controller e gli analisti continuano a dedicare ore alla raccolta dei dati: estrarre estratti conto, uniformare i formati, riconciliare le posizioni e ricostruire gli stessi fogli di calcolo creati nel trimestre precedente.

Quando i dati sono già integrati all'interno di Masttro — feed dei depositari, rendiconti dei gestori elaborati tramite Document AI, gerarchie delle entità, percentuali di proprietà, mappature dei beneficiari — l'attenzione del team si sposta sul porre le domande giuste, anziché sul cercare i numeri sottostanti. Il responsabile può richiedere una panoramica del patrimonio immobiliare in un linguaggio semplice e ottenerla. Il controller può richiedere una proiezione del flusso di cassa fino alla fine del trimestre e ottenerla.

Il cambiamento strategico è in atto: i team operativi sono ormai centri di supporto decisionale piuttosto che semplici produttori di report. 

Come funziona Masttro Intelligence "dietro le quinte"?

L'utilità dell'IA dipende interamente dalla qualità dei dati su cui si basa. La maggior parte delle demo di reportistica basate su modelli di linguaggio di grandi dimensioni (LLM) si rivela insufficiente nel momento in cui un family office le mette alla prova con dati reali, poiché la struttura delle entità sottostante non è effettivamente consolidata. Non esiste un'unica fonte di dati attendibile a cui il modello possa attingere.

Masttro Intelligence si distingue perché la piattaforma su cui si basa si occupa innanzitutto del lavoro meno appariscente:

• L'acquisizione dei dati avviene tramite feed diretti dei depositari, portali dei gestori, rendiconti caricati manualmente e file di testo personalizzati
• Document AI analizza rendiconti di fondi non strutturati, moduli K-1, richieste di versamento e avvisi di distribuzione, trasformandoli in posizioni strutturate, flussi di cassa e impegni
• La mappa patrimoniale associa ogni posizione al suo proprietario legale, alla percentuale di proprietà e alla gerarchia societaria
• La riconciliazione avviene in modo continuo, quindi i dati che l'IA analizza oggi riflettono i prezzi di ieri e i movimenti di cassa della notte scorsa
• Le autorizzazioni vengono applicate a livello di entità e di campo. L'IA restituisce solo ciò che l'utente è già autorizzato a visualizzare sulla piattaforma

Ciò significa che fornire un prompt all'IA non significa chiedere al modello di indovinare, bensì di interrogare un set di dati pulito, verificabile e autorizzato e di restituire il risultato. 

1. Patrimonio netto e posizioni in portafoglio

La domanda più frequente che si pone un dirigente scolastico è anche la più semplice: cosa possiedo e come sta andando?

In passato, per rispondere a questa domanda era necessario estrarre le posizioni da ogni gestore, rivalutarle ai prezzi correnti, inserire le alternative all'ultimo NAV riportato e presentare il risultato in una tabella chiara. 

Con Masttro Intelligence basta un solo comando in un inglese semplice.

Esempio di prompt:

“Quali sono le prime 10 posizioni in portafoglio per valore di mercato? Visualizzale in una tabella, includendo il costo e il profitto/la perdita, e ordinale in base al profitto/alla perdita.”

Il risultato è una tabella ordinata che riporta il valore di mercato attuale, il costo di acquisto e le plusvalenze o minusvalenze non realizzate per ogni posizione. I dati provengono dalla mappa patrimoniale consolidata e aggiornata e rispettano le autorizzazioni dell'utente relative alla visibilità delle entità.

Ulteriori approfondimenti utili:

• «Ora mostra la stessa tabella, ma limitandoti alle posizioni all'interno del Greenfield Trust»
• “Analizza le prime tre posizioni di ciascuna classe di attività utilizzando un grafico a torta”
• “Aggiungi una colonna che indichi la percentuale sul portafoglio totale per ciascuna posizione”

Questo è il rapporto che un gestore patrimoniale utilizza per avviare una conversazione. È anche quello che un CIO utilizza per avviare una revisione del ribilanciamento.

2. Relazione sui risultati degli investimenti privati

I family office detengono spesso quote significative in investimenti alternativi. Ciò comporta il monitoraggio del capitale impegnato, del capitale richiamato, degli impegni non finanziati e del MOIC in decine di fondi.

Masttro Intelligence consolida tutti questi dati — aggiornati automaticamente tramite Document AI man mano che arrivano i rendiconti dei fondi — e consente di generare in pochi secondi una tabella con la classifica delle performance dell'intero portafoglio di investimenti alternativi.

Esempio di prompt:

«Mostrami le mie prime dieci partecipazioni in società di private equity dell'ultimo anno.»

Il modello restituisce una tabella ordinata in base alla performance, che include l'impegno, il capitale denominato, le distribuzioni, il NAV corrente, il MOIC e l'IRR. Poiché Masttro conserva la cronologia completa dei flussi di cassa per ciascuna posizione del fondo, l'IRR rappresenta un rendimento effettivo ponderato in base al capitale investito, non una stima basata sulle variazioni del NAV.

Ulteriori approfondimenti utili:

• “Filtra i fondi con annate comprese tra il 2018 e il 2021”
• «Mostrami gli impegni non finanziati relativi a tutti i fondi di private equity e il calendario previsto per le richieste di versamenti nei prossimi quattro trimestri»
• «Quali gestori hanno superato o non raggiunto il rendimento previsto per la strategia?»

Il responsabile della contabilità impiega tre giorni per redigere la relazione trimestrale sugli investimenti alternativi. Con Documents AI, una versione può essere pronta in novanta secondi.

3. Relazione dettagliata sul capitale proprio e sull'attribuzione dei rendimenti di riferimento

Per comprendere l'andamento del proprio portafoglio azionario non basta una semplice panoramica del valore di mercato. Masttro consente di creare benchmark personalizzati a partire da qualsiasi indice monitorato da Bloomberg e di confrontare le proprie posizioni con essi.

Con Masttro Intelligence puoi andare ancora oltre. Richiedi dati sul contributo a livello di settore, sui performer migliori e peggiori o un'analisi di attribuzione rispetto al benchmark e ricevi i risultati nel formato che preferisci.

Esempio di prompt:

“Generare un rapporto dettagliato sul patrimonio netto relativo al quarto trimestre del 2025 che illustri l'andamento per settore rispetto al nostro benchmark misto S&P/Russell.”

Il risultato è una tabella di attribuzione strutturata: rendimento del portafoglio per settore, rendimento del benchmark per settore, effetto allocazione, effetto selezione e contributo totale. Il CIO può consultarla e capire immediatamente se la sovraperformance sia derivata da orientamenti settoriali o dalla selezione dei titoli.

Ulteriori approfondimenti utili:

• «Quali sono stati i cinque fattori che hanno contribuito maggiormente e i cinque che hanno influito negativamente sul livello di sicurezza?»
• «Mostra i dati relativi agli ultimi 12 mesi anziché al quarto trimestre»
• «Confronta la volatilità del nostro portafoglio azionario con quella dell'indice di riferimento ponderato»

Questo è l'aspetto analitico che distingue uno strumento di reporting da una piattaforma di investimento. La conversazione può proseguire finché non si ottiene una risposta alla propria domanda.

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4. Riepilogo del flusso di cassa e delle distribuzioni per entità

Durante la chiusura trimestrale e la stagione fiscale, gli operatori dei family office hanno bisogno di un quadro chiaro delle entrate, delle uscite e della loro provenienza. Masttro consolida i dati relativi ai flussi di cassa di tutte le entità presenti nella mappa patrimoniale — società operative, trust, partecipazioni immobiliari, conti di investimento — e la funzione Intelligence consente di analizzarli per qualsiasi intervallo di tempo. È possibile ottenere un riepilogo delle distribuzioni di un fondo specifico o una panoramica consolidata dei flussi di cassa di tutte le entità con un solo comando.

Esempio di prompt:

«Mi faccia vedere una proiezione del flusso di cassa fino alla fine del trimestre.»

Il risultato combina i flussi in entrata programmati noti (interessi, dividendi, distribuzioni previste dai fondi) con i flussi in uscita noti (richieste di versamento di capitale, spese ricorrenti, distribuzioni programmate ai membri della famiglia) per fornire una visione prospettica della liquidità per entità e per settimana.

Ulteriori approfondimenti utili:

• «Quali entità si prevede che registreranno un deficit di liquidità prima della chiusura del trimestre?»
• «Estrai tutti i dati relativi alle distribuzioni dell'Apollo Fund IX degli ultimi tre anni»
• «Mostrami i redditi realizzati e non realizzati dall'inizio dell'anno ai fini della pianificazione fiscale»

Il team fiscale utilizza questa panoramica per prevedere i pagamenti stimati. Il direttore finanziario la utilizza per gestire la liquidità tra le varie entità senza dover vendere posizioni per far fronte a una richiesta di liquidità.

5. Rapporto consolidato sulla mappa della ricchezza mondiale

I dirigenti e i familiari non vogliono perdersi nei dati grezzi. Vogliono avere un quadro chiaro della situazione nel suo complesso. Il rapporto "Global Wealth Map" di Masttro riunisce tutti gli elementi della struttura patrimoniale in un'unica panoramica, includendo il valore di mercato, la percentuale del patrimonio e il costo totale.

Il rapporto fornisce inoltre una ripartizione per categorie tra investimenti alternativi, immobili, titoli negoziabili, titoli finanziari e prestiti. Masttro Intelligence è in grado di generare tutto questo, corredato da commenti descrittivi, in pochi secondi e di pubblicarlo direttamente a destinatari specifici all'interno della piattaforma.

Esempio di prompt:

“Preparare il riepilogo patrimoniale della nostra famiglia per il quarto trimestre — consolidato tra tutte le entità, con il valore di mercato e la ripartizione per classe di attività.”

Il risultato è il report che la famiglia desidera effettivamente ricevere: patrimonio totale, variazioni rispetto al trimestre precedente, allocazione per classe di attività con intervalli target, ripartizione per entità di primo livello e una breve descrizione che riassume i fattori chiave del trimestre. Il report può essere esportato come PDF personalizzato con il marchio della famiglia per la riunione o come cartella di lavoro Excel per l'ufficio.

Ulteriori approfondimenti utili:

• “Aggiungi una colonna con il confronto su base annua alla ripartizione per classe di attività”
• “Genera lo stesso rapporto, ma suddiviso per ramo della famiglia”
• «Pubblicate questo sul portale del gruppo "Next-Gen", ma nascondete gli importi in dollari»

Questo è il rapporto che prima richiedeva una settimana per essere redatto. Ora costituisce il punto di partenza della discussione, non il risultato finale.

6. Tabella del portafoglio immobiliare

Il settore immobiliare comporta un carico di documentazione senza pari rispetto a qualsiasi altra classe di attività. Perizie, contratti di locazione, polizze assicurative, ordini di lavoro e documenti relativi ai prestiti, tutti legati agli immobili, possono trovarsi presso diverse entità con percentuali di proprietà variabili. Masttro Intelligence è in grado di generare una tabella in tempo reale del vostro intero portafoglio immobiliare, comprese le valutazioni, le percentuali di proprietà e i collegamenti diretti ai documenti archiviati, il tutto con una singola query conversazionale. Il sistema sa quali documenti sono aggiornati, quali sono stati modificati e dove si trovano.

Esempio di prompt:

«Fammi vedere una tabella dei miei beni immobiliari e un grafico a torta basato sul valore di mercato per tipo di titolo.»

Il risultato è una tabella che riporta, per ogni singolo immobile, il valore di stima attuale, il costo originario, il soggetto proprietario, la quota di proprietà, il saldo del mutuo e un link cliccabile al documento di stima più recente, oltre a una ripartizione grafica del portafoglio per tipologia di immobile.

Ulteriori approfondimenti utili:

• “Richiedere il certificato di assicurazione più recente per ogni immobile”
• «Mostrami quali perizie risalgono a più di tre anni fa»
• «Qual è l'esposizione complessiva dei miei mutui nel portafoglio immobiliare, suddivisa per istituto di credito?»

Per il team operativo, ciò trasforma una verifica trimestrale dei documenti in una ricerca di cinque secondi.

7. Analisi dei rischi per paese, settore o controparte

La concentrazione del rischio è la prima domanda che i committenti pongono quando leggono un titolo in prima pagina. Quando un Paese, un settore o una controparte inizia a fare notizia, la famiglia vuole capire immediatamente l’esposizione. Non vuole aspettare che l’analista abbia ricostituito il foglio di calcolo riepilogativo.

Esempio di prompt:

«Mostra una tabella di tutte le partecipazioni con esposizione al rischio paese nel Regno Unito e un grafico del valore di mercato, esclusa Helix Tower.»

Il risultato è una tabella filtrata di tutte le posizioni con esposizione nel Regno Unito, con la possibilità di escludere partecipazioni specifiche di cui l'utente ha già tenuto conto. Poiché Masttro associa a ogni posizione l'esposizione per paese, settore, valuta e controparte, la ricerca viene eseguita sull'intero portafoglio, includendo azioni quotate, fondi privati, immobili e partecipazioni in società operative.

Ulteriori approfondimenti utili:

• «Ora mostra l'esposizione allo stesso settore, ma in tutte le altre aree geografiche»
• «Qual è la nostra esposizione complessiva nei confronti di un singolo prime broker?»
• “Esegui uno scenario di drawdown del 10% sul portafoglio del Regno Unito e mostra l'impatto sul patrimonio netto totale”

I quattro strumenti di intelligenza artificiale integrati in Masttro Intelligence

Masttro Intelligence non è una semplice chat basata sull'intelligenza artificiale. Si tratta di un insieme di quattro strumenti di intelligenza artificiale appositamente progettati, in grado di accedere e analizzare gli stessi dati protetti che alimentano la mappa patrimoniale globale. Ciascuno di essi è pensato per un tipo di utente e una domanda specifici.

Centro informazioni

Un assistente integrato in Masttro che guida ogni membro del team nella navigazione della piattaforma — alla ricerca di strumenti di investimento, individuazione di documenti, comprensione delle strutture societarie — senza bisogno di formazione. Il Knowledge Center è lo strumento che i nuovi analisti utilizzano nella loro prima settimana per trovare qualsiasi cosa nella piattaforma senza dover chiedere a un operatore esperto.

Documenti del cliente

Cerca in tutti i documenti archiviati nella tua istanza utilizzando un linguaggio semplice. Richiedi la tua polizza assicurativa sulla casa più recente. Ottieni un link diretto al file, in un attimo. Document AI ha già estratto date, parti coinvolte, importi e tipi di documento, quindi una query del tipo «mostrami tutti i documenti relativi a prestiti in scadenza nei prossimi 18 mesi» restituisce l'elenco effettivo, non solo un risultato di ricerca.

Sezione "Resoconti"

Genera qualsiasi report — dettaglio del patrimonio netto, flusso di cassa trimestrale, performance degli investimenti alternativi, conto economico a livello di entità — direttamente da un prompt. Esporta in formato PDF o Excel con un solo clic. Il Playground è lo strumento che i controller utilizzano per sostituire la ricorrente attività di "ricreazione della stessa cartella di lavoro". Una volta generato un report utile, è possibile salvarlo come modello e farlo ricalcolare da chiunque nel team utilizzando lo stesso prompt.

Assistente alla piattaforma

Un'IA conversazionale a forma libera che crea dashboard interattive, genera tabelle di performance personalizzate e risponde a domande complesse relative all'intero portafoglio, il tutto utilizzando il linguaggio naturale. Platform Assistant è l'interfaccia che i responsabili e i CIO utilizzano effettivamente ogni giorno. È quella che trasforma un semplice "Come stiamo andando?" in una risposta pronta per il consiglio di amministrazione nel tempo necessario a digitare la domanda.

Autorizzazioni, tracciabilità e ciò che l'IA non fa

I family office non tollerano un'intelligenza artificiale che veda più di quanto dovrebbe. Ogni richiesta all'interno di Masttro Intelligence viene elaborata secondo lo stesso modello di autorizzazione che regola il resto della piattaforma: accesso a livello di entità, mascheramento a livello di campo e pubblicazione a destinatari specifici. Un membro della famiglia della nuova generazione che chiede all'Assistente della piattaforma un riepilogo del patrimonio familiare vede solo i rami e gli asset che è autorizzato a visualizzare. Il CIO che pone la stessa domanda vede invece il quadro completo e consolidato.

Ogni comando viene registrato. Ogni risultato è verificabile. Ogni report generato tramite Playground registra la query sottostante, lo stato dei dati al momento della generazione e l'utente che lo ha eseguito: ciò significa che il report che un familiare vede oggi potrà essere riprodotto esattamente domani.

Ecco alcune cose che l'IA non fa all'interno di Masttro:

• Non prende decisioni di investimento. Si limita a fornire analisi superficiali. Le decisioni relative all'allocazione e alle operazioni di trading spettano al team.
• Non inventa dati. Se per una posizione non è disponibile il prezzo corrente o per un'alternativa non è disponibile il NAV recente, la risposta segnala la mancanza di dati anziché inventare una cifra.
• Questo non esclude la conservazione del documento. Quando un rapporto rimanda a un documento, il collegamento rimanda all'originale, non a un riepilogo rigenerato.

L'obiettivo è eliminare la fase di assemblaggio, non quella di valutazione.

Come si inizia a utilizzare Masttro Intelligence?

Per i clienti Masttro già esistenti, Intelligence è disponibile direttamente all'interno della piattaforma: non sono necessari progetti di integrazione, nuovi fornitori né ulteriori configurazioni dei dati. La stessa mappa delle risorse e lo stesso archivio di documenti che oggi sono alla base della reportistica alimentano ogni richiesta.

Per i family office che non utilizzano ancora Masttro, il percorso verso il reporting basato sull'intelligenza artificiale inizia con il consolidamento. L'investimento consiste nel garantire l'accuratezza dei dati: feed dei depositari, strutture societarie, quote di partecipazione, archivi documentali e configurazione dei benchmark. Una volta poste queste basi, il reporting basato sull'intelligenza artificiale diventa la naturale evoluzione di questo processo.

La sequenza tipica di inserimento è la seguente:

1. Mappare la struttura dell'entità e la gerarchia proprietaria
2. Collegare i flussi di dati dei depositari e dei gestori
3. Elaborare l'archivio dei documenti storici tramite Document AI
4. Configurare i parametri di riferimento, le classificazioni delle risorse e i modelli di reportistica
5. Diffondere le informazioni ai presidi, ai familiari e al team operativo

La maggior parte degli uffici arriva al punto di generare report in modo intuitivo già nel primo trimestre di utilizzo della piattaforma.

Domande frequenti

Quali tipi di report è in grado di generare Masttro Intelligence?

Qualsiasi report supportato dal modello di dati sottostante — patrimonio netto, partecipazioni, performance, attribuzione, flussi di cassa, distribuzioni, richieste di versamento, immobili, esposizione al rischio, ricerche documentali e riepiloghi consolidati delle entità. Se i dati sono presenti nella mappa patrimoniale, è possibile interrogarli utilizzando un linguaggio semplice.

L'intelligenza artificiale ha accesso a dati che l'utente non è autorizzato a visualizzare?

No. Ogni richiesta viene elaborata in base alle autorizzazioni esistenti dell'utente a livello di entità e di campo. Un membro della famiglia vede solo la propria porzione della mappa patrimoniale; il CIO vede l'intera struttura. Il modello non può restituire dati a cui l'utente non possa già accedere tramite l'interfaccia utente della piattaforma.

Come si colloca rispetto agli strumenti di IA generici come ChatGPT o Copilot?

I modelli generici non hanno accesso ai dati patrimoniali consolidati, riconciliati e autorizzati di un family office. Masttro Intelligence è stato appositamente sviluppato sulla base della mappa patrimoniale, motivo per cui le risposte fornite sono precise, verificabili e pronte per essere presentate al consiglio di amministrazione, anziché approssimative.

È possibile salvare i risultati come report ricorrenti?

Sì. Qualsiasi report generato in Playground può essere salvato come modello ed eseguito automaticamente a intervalli regolari, utilizzando i dati più recenti, da qualsiasi membro del team in possesso delle autorizzazioni necessarie per le entità sottostanti.

L'intelligenza artificiale sostituirà il responsabile o l'analista?

No. L'intelligenza artificiale elimina il lavoro di assemblaggio e formattazione, ovvero quelle parti dell'attività che non si adattano bene all'aumento della complessità. I responsabili e gli analisti dedicano il tempo così risparmiato all'analisi critica, alla gestione delle eccezioni e al supporto decisionale, ovvero alle attività che richiedono effettivamente l'intervento umano.

Quanto sono aggiornati i dati su cui si basa un prompt?

Aggiornamenti in tempo reale, proprio come i feed di origine. Le posizioni di custodia e i prezzi vengono aggiornati nel corso della giornata sui feed standard di Masttro; i dati alternativi vengono aggiornati man mano che gli estratti conto pervengono e vengono elaborati da Document AI; i dati inseriti manualmente vengono aggiornati immediatamente dopo la registrazione. Ogni risposta riflette lo stato di riconciliazione più recente.

In conclusione

Un tempo, la rendicontazione era il processo che definiva il calendario del family office. Con l’intelligenza artificiale integrata in una mappa patrimoniale adeguatamente consolidata, la rendicontazione smette di essere un semplice processo: diventa una domanda e una risposta. Il team che prima dedicava la settimana precedente una riunione del consiglio di amministrazione a ricostruire i fogli di calcolo, ora la impiega a preparare la discussione che quei fogli di calcolo avrebbero dovuto facilitare.

Chiedi una volta sola. Ottieni la risposta che ti serve davvero.