Comment Proaltus est passé de deux familles à 40, réparties sur trois continents, grâce à Masttro
Proaltus Capital Partners regroupe les données de près de 30 banques réparties dans quatre juridictions pour son activité de « multi-family office », qui gère plus de 2,1 milliards de dollars d'actifs sous gestion.
Le défi : regrouper les données provenant de banques du monde entier
Proaltus est un « multi-family office » basé à Madrid, présent aux États-Unis, au Mexique, en Colombie et au Moyen-Orient. Son modèle repose sur des conseillers financiers (appelés « partenaires » au sein de Proaltus) qui apportent leurs propres clients à la société. Chaque famille cliente dispose déjà de ses propres relations bancaires dans différents pays.
Alberto Milagro, responsable des opérations, le décrit ainsi :
« En tant que multi-family office, notre principal problème a toujours été de regrouper et d’intégrer toutes les données provenant de l’ensemble des banques. »
– Alberto Milagro, directeur des opérations chez Proaltus Capital AM
Plus l'entreprise se développait, plus il y avait de banques à regrouper.
« La croissance que nous constatons tant au niveau de nos partenaires que de nos clients signifie que nous avons besoin d’un outil capable d’intégrer toutes ces informations afin de pouvoir les analyser de la manière la plus efficace possible. »
– Alberto Milagro
Chaque nouveau partenaire apportait de nouveaux clients, et chaque nouveau client entraînait l'ajout de banques, de devises et de formats de données. Partant de ce constat, Proaltus s'est mis en quête d'un outil qui permettrait à l'entreprise de se développer efficacement.
La sélection : deux critères
Proaltus a évalué plusieurs plateformes de consolidation de patrimoine. L'entreprise était déjà présente dans plusieurs régions, ce qui a défini le premier critère : toute plateforme de gestion de patrimoine devait pouvoir se connecter en toute sécurité à des banques dans plusieurs pays et ajouter de nouvelles connexions au rythme de la croissance de l'entreprise.
« Nous sommes un multi-family office présent dans plusieurs pays : au Mexique, en Colombie, aux États-Unis, en Angleterre à une certaine époque, et en Espagne. Nous recherchions un outil permettant de se connecter à plusieurs banques afin de pouvoir regrouper toutes ces informations. »
– Alberto Milagro, directeur des opérations chez Proaltus Capital AM
Chaque banque, dans chaque pays, fournissait des données patrimoniales dans son propre format. Il était impossible d’ajouter, de soustraire ou de comparer les données d’une banque à celles d’une autre. Proaltus avait besoin d’un outil capable de transformer l’ensemble de ces données en informations cohérentes et exploitables. C’est la principale raison pour laquelle l’entreprise a choisi Masttro.
Proaltus avait également un deuxième critère : la plateforme devait considérer les placements alternatifs comme une classe d'actifs à part entière. Cela signifiait que les fonds de capital-investissement, le crédit privé et les investissements directs devaient être enregistrés et analysés au même titre que le reste du patrimoine de chaque famille, plutôt que dans un tableur distinct.
Aujourd'hui encore, ce critère continue d'influencer le mode de fonctionnement de l'équipe.
« En général, nous créons le nœud manuellement et nous y saisissons nous-mêmes des informations spécifiques, principalement parce que nous devons procéder à notre propre évaluation. Souvent, la banque n’a pas correctement évalué les placements alternatifs. »
– Daniela Pando, analyste en placements alternatifs, Proaltus Capital Partners
Masttro répondait à ces deux critères, et Proaltus a commencé à utiliser cette plateforme en 2018.
Comment fonctionne l'équipe aujourd'hui ?
L'équipe opérationnelle est répartie entre le Mexique, la Colombie et l'Espagne, et organisée par domaine de spécialité : placements alternatifs, rapprochement comptable et intégration des données. Cette répartition des tâches se reflète dans le flux des données au sein de Proaltus, depuis l'arrivée d'une nouvelle famille jusqu'à la prise en compte de son patrimoine dans les rapports.
Chaque nouvelle famille suit les mêmes étapes d'intégration, et la durée totale du processus dépend de la rapidité avec laquelle chaque banque se connecte. Daniela Pando, de l'équipe chargée des investissements alternatifs, l'explique ainsi :
« Je dirais qu’[il faut] environ deux semaines. En l’espace d’une semaine, nous rassemblons les informations, créons le nœud, demandons les signatures du client et contactons la personne chargée de la gestion du compte pour obtenir sa confirmation. »
– Daniela Pando, analyste en investissements alternatifs, Proaltus Capital Partners
Lorsqu'une famille investit directement dans des actifs alternatifs, Proaltus n'attend pas l'évaluation de la banque. Elle crée la position dans Masttro et lui attribue une valorisation appropriée.
« S’il s’agit d’un investissement direct, nous créons directement le nœud dans la Global Wealth Map afin de pouvoir l’alimenter nous-mêmes, principalement parce que nous devons l’évaluer de la manière la plus appropriée en fonction des informations disponibles. Souvent, la banque ne dispose pas d’une valeur actualisée des placements alternatifs. »
– Daniela Pando
Chaque mois, lorsque les banques publient leurs relevés, l'équipe les compare aux informations affichées sur la plateforme. Jorge Campuzano, qui s'occupe du rapprochement depuis le Mexique, décrit le processus :
« Nous attendons la réception des informations de la banque afin de pouvoir les comparer ligne par ligne avec le flux de données fourni par Masttro. Ainsi, nous savons que, au plus tard la première semaine du mois, nous sommes prêts à envoyer au client des informations qui correspondent le plus fidèlement possible à celles communiquées par la banque. »
– Jorge Campuzano, analyste des opérations, Proaltus Capital Partners
Dans le cadre du modèle Proaltus, chaque associé gère directement la relation avec ses propres familles clientes. Les informations accessibles à chaque utilisateur sur la plateforme sont définies à l’avance : les familles peuvent consulter leurs propres positions, et chaque associé n’a accès qu’aux informations relatives à ses propres clients. L’équipe opérationnelle travaille à partir de ce même ensemble de données pour apporter son soutien aux associés et à leurs clients.
« Aujourd’hui, nous pouvons offrir à chaque partenaire et à chaque famille une vue d’ensemble consolidée et actualisée de l’ensemble de leur patrimoine, ce qui nécessitait auparavant plusieurs jours de travail manuel à partir des relevés bancaires de chaque établissement. » – Alberto Milagro, directeur des opérations
Résultats
Entre 2018 et 2026, Proaltus est passée de deux familles à une quarantaine. Au cours de la même période, son équipe opérationnelle est passée d'une personne à sept.
Aujourd'hui, la société regroupe les données de près de 30 banques réparties dans quatre juridictions, présentant diverses structures juridiques et utilisant plusieurs devises, notamment le dollar américain (USD), l'euro (EUR), le peso mexicain (MXN), le peso colombien (COP) et le franc suisse (CHF). À la fin du deuxième trimestre 2026, le groupe Proaltus gérait plus de 2,1 milliards de dollars d'actifs.
Les conseils d'Alberto à un multi-family office se trouvant dans la même situation
« Tout d’abord, je leur conseillerais de veiller à ce que tout soit très bien structuré sur le plan organisationnel : clients, banques, investissements et questions fiscales. Ensuite, je leur recommanderais d’utiliser un outil adapté à leurs besoins, car tous les family offices ne se ressemblent pas. Certains se spécialisent dans les investissements alternatifs, tandis que d’autres se contentent de s’assurer que leurs informations bancaires de base sont correctes. »
– Alberto Milagro
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