Las familias que se acercan al momento en que necesitan un apoyo especializado suelen plantearnos una pregunta básica: ¿qué hace realmente una «family office»? Este artículo explica la labor de las «family offices» individuales, múltiples y virtuales, las funciones que se desempeñan en ellas y en qué se diferencian de otras estructuras de asesoramiento, utilizando el ejemplo de una familia hipotética para que resulte más concreto. Ofrece a su familia una visión clara de los servicios que conllevan, para que puedan valorar si una «family office» se ajusta a sus necesidades.
Utilizamos herramientas de inteligencia artificial para recopilar información y agilizar la redacción del primer borrador. Así pudimos dedicar más tiempo a contrastar cada dato con el informe original y a añadir lo que observamos en las conversaciones con los clientes. Un editor de Masttro revisó cada afirmación, y los miembros de nuestro equipo leyeron el artículo antes de su publicación.
Principales conclusiones
Las family offices son una solución única y potente para gestionar las complejas necesidades financieras, de inversión y administrativas de las familias acaudaladas.
A diferencia de las empresas tradicionales de gestión de patrimonios, ofrecen un enfoque integral y personalizado adaptado a las necesidades a largo plazo de las familias acaudaladas.
Este artículo analiza qué hace una family office especializada, en qué se diferencian de otras estructuras de gestión del patrimonio y por qué se están convirtiendo en una parte esencial de las estrategias modernas de preservación del patrimonio.
¿Qué es un Family Office?
Una «family office» tradicional es una empresa privada de gestión patrimonial que presta sus servicios a una sola familia acaudalada («Single Family Office», SFO) o a varias familias («Multi-Family Offices», MFO), con el objetivo de preservar el patrimonio a lo largo de las generaciones.
Hoy en día también existen family offices virtuales que prestan servicios integrales similares a familias acaudaladas, pero a través de un equipo externo de asesores de inversión, asesores fiscales y otros especialistas, en lugar de un equipo a tiempo completo.
Estas oficinas gestionan una amplia gama de servicios, tanto financieros como personales, incluida la gestión de inversiones, la planificación patrimonial, la filantropía y los servicios de conserjería.
Funciones clave de una family office
- Gestión de inversiones - Diversificación de carteras y decisiones de inversión, asignación de activos y evaluación del riesgo de los activos financieros.
- Preservación del patrimonio: planificación patrimonial, estrategias fiscales y estructuración jurídica para preservar el patrimonio de las generaciones futuras.
- Planificación filantrópica - Gestión de donaciones benéficas y creación de fundaciones familiares, junto con otras actividades filantrópicas que realizan las personas adineradas de la familia.
- Administración - Asuntos financieros varios, así como contabilidad, declaraciones fiscales y asesoramiento jurídico.
- Gestión del estilo de vida: un enfoque holístico que requiere una gama más amplia de servicios de conserjería para los miembros de la familia con patrimonios muy elevados, incluida la planificación de viajes, eventos, gestión del personal privado y asuntos jurídicos relacionados.
- Gobernanza familiar - Educar a la próxima generación, definir los valores familiares, además de planificar la sucesión y desarrollar procesos de legado familiar.
Funciones clave en una family office
Para funcionar con eficacia, una family office moderna emplea a un equipo de profesionales que adoptan un enfoque integral para alcanzar la visión familiar. La estructura puede variar en función del capital financiero de la familia, así como de la dinámica y la implicación familiares, pero las funciones típicas incluyen:
- Director de inversiones (CIO): un cargo clave que supervisa la estrategia de inversión de la familia, la distribución de la cartera y las inversiones alternativas.
- Director Financiero (CFO): Gestiona la planificación financiera, la estrategia fiscal y el cumplimiento de la normativa.
- Abogado de patrimonios y fideicomisos: Garantiza la protección jurídica, la transmisión del patrimonio y la planificación de la sucesión.
- Asesor en filantropía: Gestiona estrategias de donaciones benéficas y fundaciones para alcanzar objetivos a largo plazo relacionados con la filantropía.
- Director de Operaciones y Seguridad: se encarga de garantizar la ciberseguridad, la gestión de riesgos y la seguridad personal de los miembros de la familia
- Gestor de estilo de vida/conserje: se encarga de los viajes, la contratación de personal privado y otros servicios personalizados.
- Especialista en educación y gobierno familiar: Prepara a la próxima generación para la responsabilidad patrimonial mediante la educación financiera y la formación en gobernanza.
Family Office frente a otras estructuras de gestión patrimonial
Las «family offices» se diferencian considerablemente de los fondos de cobertura, las sociedades de capital riesgo y los asesores de inversión registrados (RIA). A continuación se ofrece una comparación:
| Característica | Oficina familiar | Fondos de alto riesgo | Capital riesgo | RIA |
| Propósito | Gestión integral del patrimonio | Maximizar el rendimiento de los inversores | Inversiones privadas a largo plazo | Asesoramiento de inversión personalizado |
| Base de clientes | Familias UHNW | Inversores institucionales y particulares | Inversores institucionales y acreditados | Clientes particulares e institucionales |
| Estilo de inversión | Diversificada, multiactivos | Estrategias de alto riesgo a corto plazo | Revalorización del capital a largo plazo | Planificación financiera a medida |
| Personalización | Altamente personalizado | Fondos de inversión normalizados | Centrados en la negociación | Carteras personalizables |
| Tarifas | Costes fijos, no basados en AUM | Comisiones de rendimiento y gestión | Gastos de gestión | Modelo AUM basado en comisiones |
| Supervisión normativa | Privado, mínimo | Muy regulado | Regulado para proteger al inversor | Supervisión SEC o FINRA |
«El objetivo era invertir, poner la casa en orden y crear una infraestructura de primer nivel, pequeña y ágil. Y el sistema de gestión de la cartera es la clave para lograrlo».
Ampliar las capacidades de su family office
Principalesintereses de los UHNW
Planificación del patrimonio generacional y sucesión
Las familias UHNW dan prioridad a la seguridad financiera a largo plazo para garantizar que el patrimonio se mantenga durante varias generaciones. Las family offices facilitan:
- Estrategias de transferenciaintergeneracional de patrimonio
- Planificación fiduciaria y patrimonial fiscalmente eficiente
- Educación financiera para las jóvenes generaciones
- Planificación de la jubilación
Seguridad y privacidad
Las personas con grandes patrimonios se enfrentan a importantes problemas de seguridad, tanto digital como física. Las family offices aplican:
- Protocolos de ciberseguridad para proteger la información financiera sensible
- Servicios de seguridad personal para familiares
- Estructuración confidencial del patrimonio para mantener la privacidad frente a los registros públicos
Estilo de vida y legado
Las family offices van más allá de las finanzas y ayudan a mantener el legado y los valores de la familia:
- Filantropía e inversiones de impacto social
- Gestión de activos de lujo (inmuebles, yates, colecciones de arte)
- Servicios de conserjería personalizados
Estudio de un caso hipotético: La familia Legacy Builders
Para ilustrar el impacto de una family office, consideremos la Legacy Builders Family, una familia ficticia de alto poder adquisitivo con activos globales diversificados:
Escenario: El patriarca, un empresario que construyó un imperio manufacturero multinacional, quiere garantizar la sostenibilidad del patrimonio para sus herederos y, al mismo tiempo, minimizar las cargas fiscales del patrimonio. También da prioridad a la filantropía y desea crear una fundación familiar.
Cómo ayuda un Family Office:
- El director financiero y el abogado patrimonial establecen una estructura fiduciaria eficiente para la optimización fiscal con el fin de proteger el patrimonio familiar.
- El CIO crea una cartera de inversión diversificada que incluye capital privado, inversiones directas, activos digitales, fondos de cobertura e inversión de impacto, con una gestión eficaz del riesgo basada en la visión de la familia.
- Un Asesor Filantrópico estructura su fundación, asegurando beneficios fiscales y donaciones con impacto.
- Un especialista en gobernanza educa a la próxima generación sobre responsabilidad financiera y gestión del patrimonio.
- El director de seguridad mejora la ciberseguridad y la seguridad física para proteger a los familiares.
Cómo Masttro potencia los Family Offices
Fundada a partir de una compleja family office multigeneracional, Masttro ha incorporado más de una década de mejores prácticas globales.
Se trata de la plataforma de gestión de family office más completa, que le ofrece un control del 100% sobre todos los activos, divisas, regiones y estructuras patrimoniales.
La plataforma Masttro es un software de gestión patrimonial diseñado para ayudar a las family offices a gestionar eficazmente carteras multiactivos, agilizar las operaciones y garantizar la agregación segura de datos.
Las características de la plataforma incluyen:
- Agregación automatizada de datos: integración perfecta de activos bancarios, de inversión y alternativos mediante la gestión de documentos impulsada por IA.
- Seguridad y privacidad- La seguridad no es sólo una característica; es una base, con encriptación de grado militar en todo momento y acceso a los datos controlado por el usuario. Ni siquiera los empleados de Masttro pueden ver los datos del propietario de un patrimonio.
- Informes personalizables: más de 200 paneles interactivos que ofrecen análisis e información detallada.
- Experiencia de usuario de última generación: acceda a la información de su cartera en tiempo real, en cualquier momento y lugar, a través de una intuitiva aplicación móvil.
Reflexiones finales
El panorama de las family offices está evolucionando rápidamente. Componente crucial en el mundo de los servicios de gestión patrimonial, ofrecen una personalización sin parangón, privacidad y una amplia gama de servicios de planificación estratégica y financiera.
Ya se trate de servicios financieros, planificación patrimonial o creación de una cartera de activos alternativos, las family offices ofrecen a los creadores de patrimonio un nivel de personalización y control que las instituciones tradicionales no pueden igualar.
Para las family offices que buscan mejorar sus capacidades, reducir los gastos generales y obtener una mejor perspectiva de su patrimonio, Masttro ofrece la solución tecnológica definitiva.
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