Prévoir les résultats de chaque fonds. Anticiper chaque engagement.
Les placements alternatifs ne suivent pas la même dynamique que le reste du portefeuille. Les appels de fonds sont effectués selon le calendrier fixé par le gestionnaire général, les distributions interviennent plusieurs années plus tard et la valeur liquidative accuse un décalage. Cash Projection Hub établit des prévisions complètes pour chaque fonds fermé, à partir des hypothèses que vous définissez.
Caractéristiques principales
Centre de prévision de trésorerie
Un moteur de prévision spécialement conçu pour les fonds à capital fixe. S'appuyant sur le cadre du modèle de Yale, étendu à la gestion intra-annuelle et à l'activité de l'année en cours, il établit des projections concernant les appels de fonds, les distributions, la valeur liquidative, les engagements non financés et la dérive d'allocation.
C'est vous qui contrôlez les hypothèses. Chaque chiffre provient de données déjà présentes dans votre environnement sécurisé et est recalculé dès qu'une hypothèse change.
Appels de fonds, distributions, valeur nette d'inventaire (VNI) et engagements non financés pour l'ensemble des fonds
Intégré nativement à Masttro et alimenté par vos données agrégées existantes
Compare la répartition prévue à l'objectif, ce qui permet de détecter rapidement les surpondérations
Définir des hypothèses par type de titre, stratégie, millésime ou fonds individuel
Des paramètres différents pour un même fonds selon les différentes catégories de clients
Engagement non financé exprimé en pourcentage d'un portefeuille de référence défini par l'utilisateur
Activité historique et prévisionnelle sur un même graphique chronologique, avec jusqu'à sept variables
Une prévision que vous pouvez justifier
Une vue d'ensemble en temps réel de la valeur liquidative (NAV), des appels de fonds, des distributions, des engagements non provisionnés et de la répartition prévisionnelle pour chaque fonds fermé. Le reste du portefeuille fait l'objet d'une projection de valeur de marché.
Chaque chiffre est calculé automatiquement par le système et est recalculé dès qu'une hypothèse change. La méthodologie repose sur un référentiel publié et reste cohérente d'une période de reporting à l'autre.
Devenez mannequin comme vous l'entendez
Définissez la durée de vie du fonds, la courbe de distribution (« Bow »), le pourcentage de contribution, le taux de croissance et le rendement en fonction du type de titre, de la stratégie, de l'année de lancement ou d'un fonds spécifique. Le paramètre « Bow » détermine le degré d'asymétrie de la courbe de distribution. Les valeurs sont transmises en cascade à travers les quatre niveaux du registre des hypothèses, et toute modification à un niveau donné laisse le reste de la hiérarchie inchangé. Appliquez des paramètres différents au même fonds selon les différentes familles.
Profitez de cette tendance tant que vous pouvez encore agir
Comparez l'allocation prévue à l'objectif dans une vue unique. Le moteur établit des projections concernant les appels de fonds et les répartitions sur l'horizon de prévision, mettant en évidence les écarts tant qu'il est encore possible de les corriger par de nouveaux engagements. L'objectif et les prévisions sont présentés côte à côte pour chaque stratégie, à chaque instant de l'horizon, et sont évalués par rapport à la valeur totale du portefeuille plutôt qu'à celle du seul volet privé.
Évaluez la liquidité selon vos propres critères
Considérez les engagements non provisionnés comme un pourcentage d'un portefeuille de référence que vous définissez, par exemple la trésorerie et les titres à revenu fixe, ou tout autre actif liquide garantissant vos engagements.
Définissez la convention de calendrier pour chaque portefeuille : début, milieu ou fin d'année. En ajustant la date à laquelle les flux de trésorerie prévisionnels sont enregistrés au sein de chaque période, vous vous assurez que les prévisions correspondent à la manière dont le portefeuille est déjà présenté dans les rapports.
Historique et prévisions sur un même graphique chronologique
Affichez l'évolution réelle du fonds et les projections sur un même graphique chronologique, avec jusqu'à sept variables dans la vue « Projections chronologiques ». Réalisez des prévisions sur des horizons de 1, 2, 3, 5, 7 ou 10 ans, regroupées par mois, trimestre ou année.
Planifiez la prochaine décennie ou le mois prochain en utilisant la même échelle de temps et les mêmes chiffres.
