Lucy: O que é que costuma surpreender as pessoas no trabalho dos consultores financeiros?

‍Carl: Que estamos, acima de tudo, no ramo da informação. A primeira coisa que fazemos é reunir todas as informações de um novo cliente a partir de diferentes fontes, para que possamos criar uma visão global. Todo o nosso trabalho decorre a partir daí, incluindo a tomada de decisões essenciais em torno das relações entre risco e retorno.

‍Lucy: Por que é que isso é especialmente importante para o tipo de clientes com património líquido ultraelevado com quem trabalha?

‍Carl: Os nossos clientes são quase sempre criadores de riqueza de primeira geração. Isso acarreta complexidade. Normalmente, têm muitas entidades na sua estrutura de propriedade, sejam elas sociedades, sociedades em comandita simples, estruturas fiduciárias, etc. Assim que tivermos uma visão completa dessa estrutura e dos investimentos nela detidos, podemos avaliar os seus riscos e exposições e propor uma abordagem estratégica para a sua riqueza.

‍Lucy: Quais são alguns dos temas comuns que surgem durante a integração de novos clientes?

‍Carl: Muita complexidade involuntária devido a decisões fragmentadas. O meu sócio Andrew compara isso a uma floresta selvagem que cresceu a partir de um conjunto de árvores, em oposição a uma paisagem planeada intencionalmente por um arquiteto. Podem ter 20 contas bancárias quando bastariam cinco, e quatro relações com corretoras quando duas seriam suficientes. Ou não se apercebem de que estão sobre-expostos num setor — digamos, a tecnologia — que foi a sua fonte fundamental de riqueza; ou numa área geográfica específica, porque é aí que se situa a sede do seu escritório.

‍Lucy: Por falar em tecnologia, de que forma é que ela o ajuda a atingir os objetivos de um cliente?

‍Carl: Penso que a melhor tecnologia ajuda o utilizador a visualizar algo. Por exemplo, escolhemos o Masttro porque nos fornece duas imagens claras: o Mapa de Património Global, que nos dá uma visão estruturada de todas as entidades e investimentos detidos pelo cliente; e os relatórios de Participações e outros, que oferecem instantâneos das exposições de investimento por classe de ativos, região geográfica, setor e outros fatores. Estas duas imagens claras permitem aos nossos clientes compreenderem verdadeiramente a sua situação. Só então podemos iniciar a jornada de transformar o status quo num novo programa que melhor atenda aos seus objetivos. A melhor tecnologia mostra-lhe o histórico, a evolução e, em última análise, através dos relatórios, o desempenho.

‍Lucy: Como é que a sua utilização da tecnologia evoluiu?

‍Carl: Durante muito tempo, utilizámos uma combinação de software de contabilidade e Excel, o que não era nem eficiente nem particularmente esclarecedor. Agora utilizamos a tecnologia de gestão de património, que representou uma verdadeira revolução, pois oferece três elementos-chave:

Em primeiro lugar, uma compreensão visual — um diagrama, se preferirem —, tal como já referi;

Em segundo lugar, a tecnologia de gestão patrimonial oferece interatividade, o que nos permite aprofundar as partes específicas que são mais relevantes;

Em terceiro lugar, visibilidade total, com todos os dados num único local, em vez de estruturas de pastas para cada entidade e documentos relacionados.

Lucy: Vamos falar sobre uma visão estruturada. Por que é que isso é especialmente importante?

‍Carl: A visão estruturada permite compreender melhor as questões mais complexas — a começar por: os investimentos estão no local certo? Um exemplo importante diz respeito aos impostos, uma vez que estes decorrem da natureza do investimento e do tipo de rendimento gerado. Assim, um cliente pode ter de pagar impostos sobre rendimentos de juros, rendimentos de dividendos, mais-valias, etc. Existem vantagens fiscais em manter esses investimentos em diferentes tipos de estruturas ou localizações. Trabalhando com advogados fiscalistas, colaboramos para otimizar a estrutura, as entidades e quais os investimentos detidos em cada uma delas. A tecnologia adequada permite-nos extrair toda essa informação de uma fonte abrangente e partilhá-la, o que contribui significativamente para a eficiência dessa colaboração.

‍Lucy: De que forma isso influencia o seu papel como consultora financeira dentro da ecosfera?

‍Carl: Os nossos clientes contam com uma constelação de consultores de serviços profissionais. Os maiores têm family offices com estrutura jurídica e equipas que tratam da contabilidade e da administração, mas continuam a recorrer a preparadores fiscais externos, advogados fiscais e a um consultor de investimentos como nós. Em muitos casos, coordenamos com as equipas existentes ou trazemos novas pessoas se houver lacunas, como um consultor fiscal adequado, por exemplo. Descrevemos isto como um modelo «hub and spoke», sendo a Bitterroot frequentemente o «hub». A nossa principal função é o investimento, mas como os aspetos jurídicos e fiscais afetam o plano de investimento, desempenhamos também um importante papel de coordenação. Assim, no final, o investimento faz parte deste conceito mais amplo de gestão de património, o que significa garantir que as estruturas estão corretas, incluindo o planeamento fiscal, a conformidade e as iniciativas de caridade. A tecnologia é fundamental para esta abordagem.

***

Se estiver curioso para saber como a tecnologia financeira pode trazer um valor significativo para o seu Family Office e para as suas operações, a equipa da Masttro está pronta para o ajudar. Contacte-nos hoje mesmo.