Antes, la elaboración de los informes trimestrales llevaba una semana. Ahora basta con un comando.

La carga que supone la presentación de informes en una family office aumenta a medida que crece la complejidad. Durante décadas, esto ha supuesto recopilar datos de múltiples depositarios, reconstruir modelos de Excel y cruzar los dedos para que nada cambie de la noche a la mañana.

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Con una plataforma como Masttro, tus datos ya están unificados y se pueden consultar mediante IA, lo que permite a cualquier miembro de tu equipo obtener respuestas en lenguaje sencillo. Los informes, los paneles de control y las respuestas son ahora recursos disponibles de forma continua, en lugar de instantáneas puntuales.

No se trata de capacidades hipotéticas. Cada uno de los siguientes informes se puede generar dentro de Masttro Intelligence mediante comandos conversacionales, a partir de los datos consolidados que se han importado automáticamente.

¿Por qué es tan importante en estos momentos la información generada por la IA para las oficinas familiares?

Las exigencias en materia de presentación de informes han aumentado a medida que ha crecido la complejidad de las oficinas familiares, pero los flujos de trabajo no han seguido el ritmo. Los controladores y analistas siguen dedicando horas a la recopilación de datos: recabar extractos, normalizar formatos, conciliar posiciones y volver a crear los mismos libros de cálculo que elaboraron el trimestre anterior.

Cuando los datos ya están unificados en Masttro —fuentes de los depositarios, extractos de los gestores procesados mediante Document AI, jerarquías de entidades, porcentajes de propiedad, asignaciones de beneficiarios—, el equipo deja de centrarse en buscar las cifras subyacentes para centrarse en plantear las preguntas adecuadas. El director puede solicitar un resumen de la situación inmobiliaria en un lenguaje sencillo y obtenerlo. El responsable de control puede solicitar una proyección del flujo de caja hasta el cierre del trimestre y obtenerla.

El cambio estratégico ya está en marcha: los equipos operativos han pasado de ser meras «fábricas de informes» a convertirse en centros de apoyo a la toma de decisiones. 

¿Cómo funciona Masttro Intelligence en realidad?

La IA solo es tan útil como los datos en los que se basa. La mayoría de las demostraciones de informes de modelos de lenguaje grande (LLM) se quedan cortas en cuanto una oficina familiar las prueba con datos reales, ya que la estructura de entidades subyacente no está realmente consolidada. No existe una única fuente de información fiable a la que el modelo pueda consultar.

Masttro Intelligence se distingue porque la plataforma en la que se basa se encarga primero del trabajo menos glamuroso:

• La importación de datos se realiza a través de fuentes directas de los depositarios, portales de gestores, extractos cargados manualmente y archivos planos personalizados
• Document AI analiza extractos de fondos no estructurados, formularios K-1, solicitudes de aportación de capital y notificaciones de distribución, y los transforma en posiciones estructuradas, flujos de caja y compromisos.
• El mapa patrimonial vincula cada posición con su propietario legal, el porcentaje de propiedad y la jerarquía de la entidad
• La conciliación se realiza de forma continua, por lo que los datos que ve la IA hoy reflejan los precios de ayer y los movimientos de efectivo de anoche
• Los permisos se aplican a nivel de entidad y de campo. La IA solo muestra lo que el usuario ya está autorizado a ver en la plataforma

Todo esto significa que dar instrucciones a la IA no consiste en pedirle al modelo que adivine, sino que le pedimos que consulte un conjunto de datos limpio, auditable y con permisos, y que presente el resultado. 

1. Patrimonio neto y cartera de inversiones

La pregunta más habitual que se hace un director es también la más sencilla: ¿qué tengo y cómo va?

Tradicionalmente, para responder a esta pregunta era necesario recopilar las posiciones de cada gestor, valorarlas a precios de mercado, añadir las posiciones en activos alternativos a su último valor liquidativo (NAV) y presentar el resultado en una tabla clara. 

Con Masttro Intelligence, basta con una sola indicación en lenguaje sencillo.

Ejemplo de solicitud:

«¿Cuáles son las 10 principales posiciones por valor de mercado? Muéstralas en una tabla, incluye el coste y las ganancias o pérdidas, y ordénalas por ganancias o pérdidas».

El resultado es una tabla ordenada que incluye el valor de mercado actual, el coste de adquisición y las ganancias o pérdidas no realizadas de cada posición. Los datos se extraen del mapa patrimonial consolidado y actualizado, y se ajustan a los permisos del usuario en cuanto a la visibilidad de las entidades.

Siguientes pasos útiles:

• «Ahora muestra la misma tabla, pero solo con los puestos dentro de Greenfield Trust».
• «Desglosa las tres principales posiciones de cada clase de activos mediante un gráfico circular»
• «Añade una columna que muestre el porcentaje del total de la cartera correspondiente a cada posición».

Este es el informe que utiliza un titular de patrimonio para iniciar una conversación. También es el que utiliza un director de inversiones para iniciar una revisión de reequilibrio.

2. Informe sobre el rendimiento de la inversión privada

Las oficinas familiares suelen tener una importante asignación a activos alternativos. Esto implica realizar un seguimiento del capital comprometido, el capital requerido, los compromisos sin financiar y el MOIC en decenas de fondos.

Masttro Intelligence consolida todos estos datos —que se actualizan automáticamente a través de Document AI a medida que se reciben los extractos de los fondos— y te permite generar en cuestión de segundos una tabla de rendimiento clasificada de toda tu cartera de inversiones alternativas.

Ejemplo de solicitud:

«Muéstrame mis diez principales inversiones en capital riesgo del último año».

El modelo genera una tabla ordenada por rendimiento, que incluye el capital comprometido, el capital, las distribuciones, el valor liquidativo actual, el MOIC y la TIR. Dado que Masttro conserva el historial completo de flujos de caja de cada posición del fondo, la TIR es una rentabilidad real ponderada por el capital, y no una estimación basada en las variaciones del valor liquidativo.

Siguientes pasos útiles:

• «Filtrar por vinos de las añadas 2018 a 2021»
• «Muéstrame los compromisos sin financiación de todos los fondos de capital riesgo y el calendario previsto de desembolsos para los próximos cuatro trimestres».
• «¿Qué gestores se sitúan por encima y por debajo del rendimiento objetivo de la estrategia?»

A tu responsable de control de gestión le lleva tres días elaborar un informe trimestral sobre inversiones alternativas. Con Documents AI, una versión puede estar lista en noventa segundos.

3. Informe detallado sobre la cartera de renta variable y de atribución de resultados

Para comprender el rendimiento de su cartera de acciones cotizadas, no basta con una simple instantánea del valor de mercado. Masttro le permite crear índices de referencia personalizados a partir de cualquier índice seguido por Bloomberg y comparar sus posiciones con ellos.

Puedes ir aún más allá con Masttro Intelligence. Solicita información sobre la contribución por sectores, los productos con mejor y peor rendimiento, o un análisis de atribución comparativo, y obtén los resultados con el formato que desees.

Ejemplo de solicitud:

«Elabora un informe detallado sobre la cartera de acciones correspondiente al cuarto trimestre de 2025 en el que se muestre el rendimiento por sectores en comparación con nuestro índice de referencia combinado S&P/Russell».

El resultado es una tabla de atribución estructurada: rentabilidad de la cartera por sector, rentabilidad del índice de referencia por sector, efecto de asignación, efecto de selección y contribución total. El director de inversiones puede consultarla y ver de inmediato si el rendimiento superior se debió a las inclinaciones sectoriales o a la selección de valores.

Siguientes pasos útiles:

• «¿Cuáles fueron los cinco factores que más contribuyeron y los cinco que más perjudicaron al nivel de seguridad?»
• «Mostrar los datos de los últimos 12 meses en lugar de los del cuarto trimestre»
• «Compara la volatilidad de nuestra cartera de acciones con el índice de referencia ponderado»

Esta es la capa analítica que distingue a una herramienta de generación de informes de una plataforma de inversión. La conversación puede continuar hasta que se responda realmente a tu pregunta.

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4. Resumen del flujo de caja y la distribución por entidad

Durante el cierre trimestral y la temporada de declaración de impuestos, los gestores de family offices necesitan tener una visión clara de los ingresos, los gastos y su procedencia. Masttro consolida los datos de flujo de caja de todas las entidades del mapa patrimonial —empresas operativas, fideicomisos, propiedades inmobiliarias, cuentas de inversión— y la función Intelligence te permite analizarlos en cualquier intervalo de tiempo. Obtén un resumen de distribuciones de un fondo específico o una vista consolidada del flujo de caja de todas las entidades con una sola consulta.

Ejemplo de solicitud:

«Enséñame una previsión de flujo de caja hasta el final del trimestre».

El resultado combina los ingresos programados conocidos (intereses, dividendos, distribuciones previstas de fondos) con los gastos conocidos (solicitudes de aportación de capital, gastos recurrentes, distribuciones programadas a los miembros de la familia) para ofrecer una visión prospectiva de la liquidez por entidad y por semana.

Siguientes pasos útiles:

• «¿Qué entidades se prevé que tengan un déficit de tesorería antes de que finalice el trimestre?»
• «Recopila todos los repartos de dividendos del Fondo Apollo IX de los últimos tres años»
• «Muéstrame los ingresos realizados y no realizados en lo que va de año para la planificación fiscal»

El equipo fiscal utiliza esta vista para prever los pagos a cuenta. El director financiero la utiliza para gestionar la liquidez entre las distintas entidades sin tener que vender posiciones para hacer frente a una demanda de fondos.

5. Informe consolidado del Mapa de la Riqueza Mundial

Los directores y los familiares no quieren tener que lidiar con datos sin procesar. Quieren tener una visión clara del conjunto. El informe «Global Wealth Map» de Masttro reúne todos los elementos de la estructura de la entidad en una única vista, incluyendo el valor de mercado, el porcentaje de activos y el coste total.

El informe también ofrece un desglose por categorías que abarca activos alternativos, inmuebles, valores negociables, productos financieros y préstamos. Masttro Intelligence puede generar todo esto, junto con comentarios descriptivos, en cuestión de segundos y publicarlo directamente para destinatarios específicos dentro de la plataforma.

Ejemplo de solicitud:

«Elabora nuestro resumen patrimonial familiar del cuarto trimestre: consolidado entre todas las entidades, con el valor de mercado y el desglose por clases de activos».

El resultado es el informe que la familia realmente desea: patrimonio total, variación respecto al trimestre anterior, distribución por clases de activos con rangos objetivo, desglose por entidades de primer nivel y una breve descripción que resume los factores determinantes del trimestre. Se puede exportar como un PDF con la marca de la familia para la reunión familiar o como un libro de Excel para la oficina.

Siguientes pasos útiles:

• «Añade una columna con la comparación interanual al desglose por clases de activos»
• «Genera el mismo informe, pero desglosado por ramas de la familia»
• «Publica esto en el portal del grupo de nueva generación, pero oculta los importes en dólares».

Este es el informe que antes tardábamos una semana en elaborar. Ahora es el punto de partida de la conversación, no el resultado final.

6. Cuadro de la cartera inmobiliaria

Los inmuebles generan una carga administrativa sin parangón en comparación con cualquier otra clase de activos. Las tasaciones, los contratos de alquiler, las pólizas de seguro, las órdenes de trabajo y los documentos de préstamo, todos ellos vinculados a las propiedades, pueden encontrarse en manos de múltiples entidades con distintos porcentajes de propiedad. Masttro Intelligence puede generar un resumen en tiempo real de toda tu cartera inmobiliaria, incluyendo valoraciones, porcentajes de propiedad y enlaces directos a los documentos almacenados, todo ello con una sola consulta conversacional. Sabe qué documentos están actualizados, cuáles han sido modificados y dónde se encuentran.

Ejemplo de solicitud:

«Muéstrame una tabla con mis activos inmobiliarios y un gráfico circular basado en el valor de mercado por tipo de título».

El resultado es una tabla en la que se detallan, propiedad por propiedad, el valor de tasación actual, el coste original, la entidad propietaria, el porcentaje de propiedad, el saldo de la hipoteca y un enlace en el que se puede hacer clic para acceder al documento de tasación más reciente, junto con un desglose visual de la cartera por tipo de propiedad.

Siguientes pasos útiles:

• «Solicita el certificado de seguro más reciente de cada inmueble»
• «Muéstrame qué tasaciones tienen más de tres años»
• «¿Cuál es el importe total de mi exposición hipotecaria en la cartera inmobiliaria, desglosado por entidad crediticia?»

Para el equipo operativo, esto convierte una auditoría trimestral de documentos en una consulta de cinco segundos.

7. Análisis de riesgos por país, sector o contraparte

La concentración de riesgos es la pregunta que se hacen los responsables tras leer un titular. Cuando un país, un sector o una contraparte empieza a aparecer en las noticias, la familia quiere conocer su exposición de inmediato. No quieren esperar a que el analista haya vuelto a elaborar un libro de cálculo con los datos agregados.

Ejemplo de solicitud:

«Muestra una tabla con todas las participaciones que tienen exposición al riesgo país del Reino Unido y un gráfico del valor de mercado, excluyendo Helix Tower».

El resultado es una tabla filtrada de todas las posiciones con exposición al mercado británico, con la opción de excluir participaciones concretas que el usuario ya haya tenido en cuenta. Dado que Masttro etiqueta cada posición con la exposición por país, sector, divisa y contraparte, la consulta se aplica a toda la cartera, incluyendo acciones cotizadas, fondos privados, activos inmobiliarios y participaciones en sociedades operativas.

Siguientes pasos útiles:

• «Ahora muestra la exposición al mismo sector, pero en todas las demás zonas geográficas»
• «¿Cuál es nuestra exposición total frente a una sola entidad de intermediación financiera de primer orden?»
• «Simula un escenario de caída del 10 % en la cartera del Reino Unido y muestra el impacto en el patrimonio neto total».

Las cuatro herramientas de IA de Masttro Intelligence

Masttro Intelligence no es un simple chatbot con IA. Se trata de un conjunto de cuatro herramientas de IA diseñadas específicamente para acceder y analizar los mismos datos seguros que alimentan el mapa mundial de la riqueza. Cada una de ellas está pensada para un tipo de usuario y una pregunta concretos.

Centro de conocimientos

Un asistente integrado en Masttro que guía a cualquier miembro del equipo en la navegación por la plataforma —buscar instrumentos de inversión, localizar documentos, comprender las estructuras de las entidades— sin necesidad de formación. El Centro de Conocimiento es lo que utilizan los nuevos analistas durante su primera semana para encontrar cualquier cosa en la plataforma sin tener que preguntar a un operador con más experiencia.

Documentos del cliente

Busca en todos los documentos almacenados en tu instancia utilizando un lenguaje sencillo. Solicita tu póliza de seguro de vivienda más reciente. Obtén un enlace directo al archivo al instante. Document AI ya ha extraído fechas, partes, importes y tipos de documentos, por lo que una consulta como «muéstrame todos los documentos de préstamo que vencen en los próximos 18 meses» devuelve la lista real, no solo un resultado de búsqueda.

Informe: El patio de recreo

Genera cualquier informe —detalle del patrimonio neto, flujo de caja por trimestre, rendimiento de activos alternativos, cuenta de resultados a nivel de entidad— directamente a partir de una consulta. Se exporta a PDF o Excel con un solo clic. El Playground es la herramienta que utilizan los responsables de control de gestión para sustituir la tarea recurrente de «recrear el mismo libro de cálculo». Una vez generado un informe útil, se puede guardar como plantilla y cualquier miembro del equipo puede volver a ejecutarlo utilizando la misma consulta.

Asistente de plataforma

Una IA conversacional de formato libre que crea paneles interactivos, muestra tablas de rendimiento personalizadas y responde a preguntas complejas sobre toda la cartera, todo ello mediante lenguaje natural. Platform Assistant es la herramienta que los directores y los directores de informática utilizan realmente a diario. Es la que convierte un «¿cómo nos va?» en una respuesta lista para presentar ante la junta directiva en el tiempo que se tarda en escribir la pregunta.

Permisos, auditabilidad y lo que la IA no hace

Las oficinas familiares no toleran que la IA vea más de lo que debería. Cada solicitud de información dentro de Masttro Intelligence se procesa siguiendo el mismo modelo de permisos que rige el resto de la plataforma: acceso a nivel de entidad, enmascaramiento a nivel de campo y publicación dirigida a destinatarios específicos. Un miembro de la familia de la nueva generación que solicite al asistente de la plataforma un resumen del patrimonio familiar solo verá las ramas y los activos para los que tiene autorización. El director de inversiones que formule la misma pregunta verá el panorama completo y consolidado.

Se registra cada comando. Cada resultado es auditable. Cada informe generado a través de Playground registra la consulta subyacente, el estado de los datos en el momento de la generación y el usuario que lo ejecutó, lo que significa que el informe que ve hoy un familiar se puede reproducir exactamente igual mañana.

Algunas cosas que la IA no hace dentro de Masttro:

• No toma decisiones de inversión. Se limita a presentar análisis superficiales. Las decisiones sobre la distribución de activos y las operaciones siguen siendo competencia del equipo.
• No inventa datos. Si una posición carece de un precio actual o una alternativa carece de un valor liquidativo reciente, la respuesta señala esa falta de información en lugar de inventarse una cifra.
• Esto no elude el control de la custodia de los documentos. Cuando un informe incluye un enlace a un documento, dicho enlace remite al original, no a un resumen regenerado.

El objetivo es eliminar la fase de montaje, no la fase de evaluación.

¿Cómo se empieza a utilizar Masttro Intelligence?

Para los clientes actuales de Masttro, Intelligence está disponible dentro de la plataforma: sin necesidad de proyectos de integración, sin nuevos proveedores y sin configuraciones de datos adicionales. El mismo mapa patrimonial y el mismo repositorio de documentos que actualmente sustentan la generación de informes son los que alimentan cada solicitud.

Para las oficinas familiares que aún no utilizan Masttro, el camino hacia la generación de informes mediante IA comienza con la consolidación. La inversión consiste en garantizar la exactitud de los datos: fuentes de datos de los depositarios, estructuras de las entidades, porcentajes de propiedad, repositorios de documentos y configuración de los índices de referencia. Una vez sentadas esas bases, la generación de informes mediante IA se convierte en el siguiente paso lógico.

El proceso habitual de incorporación es el siguiente:

1. Representar gráficamente la estructura de la entidad y la jerarquía de propiedad
2. Conectar las fuentes de datos de los custodios y los gestores
3. Procesar el archivo de documentos históricos mediante Document AI
4. Configurar índices de referencia, clasificaciones de activos y plantillas de informes
5. Difundir la información entre los directores, los familiares y el equipo operativo

La mayoría de las oficinas llegan a generar informes de forma espontánea durante el primer trimestre de uso de la plataforma.

Preguntas frecuentes

¿Qué tipo de informes puede generar Masttro Intelligence?

Cualquier informe respaldado por el modelo de datos subyacente: patrimonio neto, carteras, rendimiento, atribución, flujo de caja, distribuciones, solicitudes de capital, activos inmobiliarios, exposición al riesgo, búsquedas de documentos y resúmenes consolidados de entidades. Si los datos están disponibles en el mapa patrimonial, se pueden consultar utilizando un lenguaje sencillo.

¿La IA tiene acceso a datos que el usuario no está autorizado a ver?

No. Cada consulta se realiza teniendo en cuenta los permisos de entidad y de campo de los que ya dispone el usuario. Un miembro de la familia solo ve su parte del mapa patrimonial; el director de inversiones (CIO) ve la estructura completa. El modelo no puede mostrar datos a los que el usuario no tenga ya acceso a través de la interfaz de usuario de la plataforma.

¿En qué se diferencia esto de herramientas de IA de uso general como ChatGPT o Copilot?

Los modelos de uso general no tienen acceso a los datos patrimoniales consolidados, conciliados y autorizados de una family office. Masttro Intelligence se ha diseñado específicamente a partir del mapa patrimonial, por lo que las respuestas son precisas, auditables y aptas para presentar ante el consejo de administración, en lugar de ser meras aproximaciones.

¿Se pueden guardar los resultados como informes periódicos?

Sí. Cualquier informe generado en Playground se puede guardar como plantilla y volver a ejecutar de forma programada, con los datos más recientes, por cualquier miembro del equipo que tenga permisos para las entidades subyacentes.

¿Sustituye la IA al controlador o al analista?

No. La IA elimina las tareas de recopilación y formateo, es decir, aquellas partes del trabajo que no se adaptan bien a la complejidad. Los responsables y analistas dedican el tiempo que así se libera a la evaluación, la gestión de excepciones y el apoyo a la toma de decisiones, que es el trabajo que realmente requiere la intervención humana.

¿Qué grado de actualidad tienen los datos en los que se basa una indicación?

Tan actualizados como las fuentes de datos. Las posiciones y los precios de custodia se actualizan a lo largo del día en los feeds estándar de Masttro; los datos alternativos se actualizan a medida que llegan los extractos y son procesados por Document AI; los datos introducidos manualmente se actualizan de inmediato tras su registro. Cada respuesta refleja el estado más reciente conciliado.

En resumen

Antes, la elaboración de informes era el proceso que marcaba el calendario de la oficina familiar. Ahora que la inteligencia artificial se integra en un mapa patrimonial debidamente consolidado, la elaboración de informes deja de ser un proceso en sí mismo para convertirse en una pregunta y una respuesta. El equipo que antes dedicaba la semana previa a una reunión de la junta directiva a reconstruir hojas de cálculo, ahora la dedica a preparar la conversación que esas hojas de cálculo estaban destinadas a facilitar.

Pregunta una vez. Obtén la respuesta que realmente necesitas.