"Met Masttro beschikken we over de tools om niet-traditionele activa te beheren, en dat biedt ons de kans om een veel breder dienstenaanbod te bieden dan alleen vermogensbeheer." - Henry Urquiri, directeur, Futura Asset Advisors (MFO)
Belangrijkste punten
Belangrijke categorieën alternatieve beleggingen in de portefeuilles van family offices
Family offices hebben hun beleggingen in alternatieve beleggingen het afgelopen decennium gestaag uitgebreid. Volgens het JPMorgan Global Single Family Office 2024 Report maken alternatieve beleggingen nu ongeveer 45% uit van de gemiddelde portefeuille van een family office. Deze verschuiving weerspiegelt een duidelijke strategie: vermogende families streven naar een hoger rendement, diversificatie van hun portefeuille en bescherming tegen marktvolatiliteit via private equity, durfkapitaal, vastgoed, hedgefondsen en andere illiquide activa.
Tegelijkertijd blijkt uit casestudy’s dat family offices vaak honderden alternatieve beleggingen bij verschillende bewaarders beheren, waardoor het bijhouden van kapitaaloproepen, intrinsieke waarden en prestatierapportages een grote operationele uitdaging vormt. Platformen zoals Masttro benadrukken het belang van technologie bij het consolideren van deze activa, het automatiseren van de documentverwerking en het bieden van realtime inzicht in illiquide beleggingen.
In de onderstaande tabel worden de belangrijkste categorieën alternatieve beleggingen weergegeven waarin family offices doorgaans investeren, evenals de redenen waarom deze beleggingen een centrale rol spelen in vermogensstrategieën voor de lange termijn.
Vijf dashboards die elke vermogende persoon nodig heeft
Andere beleggingscategorieën die door family offices worden gevolgd
Andere beleggingscategorieën binnen de categorieën vermogensgegevens en vermogensallocatie op het platform van Masttro:
- Infrastructuur – Aandelen en obligaties in de sectoren vervoer, nutsvoorzieningen, hernieuwbare energie en grootschalige projecten.
- Natuurlijke hulpbronnen – Landbouw, bosbouw, energieproductie en grondstoffen.
- Gestructureerde producten – Op maat gemaakte risico-rendementsinstrumenten die zijn gekoppeld aan aandelenmarkten, vastrentende waarden of alternatieve benchmarks.
- Digitale activa – Cryptovaluta’s, tokenized effecten en andere op blockchain gebaseerde activa met specifieke cyberbeveiligingsmaatregelen.
- Passion Assets - Kunst, verzamelobjecten, oldtimers en andere niet-financiële activa die worden opgenomen in de totale balans.
- Impact-/ESG-beleggingen – Allocaties die zijn afgestemd op maatschappelijke en milieudoelstellingen, geïntegreerd in de totale portefeuilleallocatie.
- Beursgenoteerde aandelen — Beursgenoteerde aandelen die samen met alternatieve beleggingen worden aangehouden om de liquiditeitsbalans te handhaven.
Acht uitdagingen voor family offices bij het beheer van alternatieve beleggingen
Family offices staan voor tal van uitdagingen bij het beheer van de complexiteit van alternatieve beleggingen – hier belichten we acht belangrijke uitdagingen:
- Liquiditeitsrisico – Het vinden van een evenwicht tussen liquide en illiquide activa om te kunnen voldoen aan kapitaaloproepen, uitkeringen en lopende verplichtingen jegens de familie.
- Beheer van kapitaaloproepen – Coördinatie van betalingen tussen verschillende private-equity-, durfkapitaal- en particuliere kredietfondsen.
- Portefeuilleverdeling – Inzicht in de blootstelling aan beursgenoteerde aandelen, particuliere markten en vastrentende beleggingen.
- Opvolgingsplanning – Ervoor zorgen dat de structuren voor vermogensoverdracht en vermogensplanning aansluiten bij de portefeuillestrategie.
- Fiscale planning – Afstemming tussen verschillende rechtsgebieden en vermogenscategorieën met het oog op naleving van de regelgeving en efficiëntie.
- Gegevensverzameling – Het samenvoegen van gegevens van bewaarders, fondsbeheerders en gespecialiseerde platforms.
- Regelgevingsrisico’s – Anticiperen op veranderende regelgeving en geopolitieke spanningen die van invloed zijn op de particuliere markten.
- Stresstests – Het modelleren van scenario’s voor marktdalingen, langetermijntrends en veranderende marktomstandigheden.
Hoe Masttro een geïntegreerd overzicht van alternatieve beleggingen biedt
Masttro is ontwikkeld voor family offices om alle financiële en niet-financiële activa op één beveiligd platform te bundelen. Het platform:
- Maakt gebruik van AI-modules om het invoeren van documenten voor NAV-overzichten, kapitaaloproepen en uitkeringsberichten te automatiseren, en om repetitieve taken te automatiseren en zo de rapportage te stroomlijnen.
- Maakt rechtstreeks verbinding met bewaarders, beheerders van particuliere markten en banken via beveiligde dagelijkse feeds op transactieniveau, waardoor tussenpersonen van derden overbodig worden.
- Ondersteunt mogelijkheden voor meerdere entiteiten bij dynastietrusts, transacties tussen bedrijven en transacties binnen de familie.
- Integreert geautomatiseerde workflows voor kasstroomprognoses, analyses van portefeuilleverdeling en waardering bijstellingen.
- Beveiligt gevoelige gegevens te allen tijde met cyberbeveiliging en gegevensversleuteling van militaire kwaliteit, ondersteund door een in Zwitserland gevestigde private cloudarchitectuur en gedetailleerde machtigingsinstellingen voor het beheer van individuele gebruikers.
- Biedt krachtige mogelijkheden voor rapportage op maat via het web en mobiele apparaten, met een intuïtieve gebruikersinterface die ervoor zorgt dat zowel professionals van family offices als familieleden ermee aan de slag kunnen.
Een totaaloverzicht van alternatieve beleggingen
Van private equity en durfkapitaal tot vastgoed, hedgefondsen, particuliere kredietverlening en nog veel meer: alternatieve beleggingen hebben het beheer voor family offices aanzienlijk complexer gemaakt. Dat is de reden waarom Masttro in 2010 werd opgericht: om family offices in staat te stellen elk activum – zowel liquide als illiquide – in de juiste context te volgen via één enkel platform dat als centrale bron van informatie fungeert.
Dankzij het succes van Masttro bij het bieden van dit geconsolideerde overzicht kunnen vermogensbeheerders snel reageren op veranderende marktomstandigheden. Het platform ondersteunt opvolgings- en vermogensplanning en biedt familieleden inzicht, terwijl gevoelige gegevens tegelijkertijd worden beschermd. Masttro zet een gefragmenteerd beeld om in een volledig overzicht van de activa van het family office, waardoor betere beslissingen kunnen worden genomen over de generaties heen.
Neem contact met ons op voor meer informatie.
