Património líquido mínimo por tipo de family office

Nem todos os family offices têm a mesma estrutura. O tipo mais adequado depende do património disponível, das necessidades de gestão e de considerações de custo. Segue-se uma descrição detalhada dos níveis de património líquido recomendados e das vantagens de cada tipo de family office.

‍

Por que existem diferentes limites de património líquido?

O património mínimo necessário para criar um family office depende da capacidade de suportar os custos operacionais. Embora um SFO ofereça o maior controlo, requer ativos significativos para justificar as despesas. Os MFOs e as opções de externalização oferecem alternativas mais económicas para quem possui um património líquido mais reduzido.

Como a Masttro apoia diferentes modelos de family office

A gestão de património, independentemente da sua dimensão, requer tecnologia que garanta segurança, eficiência e transparência. Quer se trate de uma SFO privada, de uma MFO que preste serviços a várias famílias ou de um modelo externalizado que recorra a bancos privados, a Masttro simplifica a gestão financeira através da automatização baseada em IA e do acesso a dados em tempo real.

‍

1. Family Office Individual (SFO) – Património líquido recomendado: 100 milhões de dólares ou mais

Um Single-Family Office (SFO) é uma empresa privada que gere exclusivamente os assuntos financeiros de uma família abastada. Esta estrutura permite um controlo total sobre os investimentos, o planeamento sucessório e o planeamento financeiro.

Porquê 100 milhões de dólares?

• Os custos de funcionamento de uma estrutura de Family Office único são significativos, variando normalmente entre 1 e 2 milhões de dólares por ano.
• As principais despesas incluem os salários de uma equipa de profissionais (diretor financeiro, gestores de investimento, especialistas em fiscalidade e assuntos jurídicos), o cumprimento das normas regulamentares, a infraestrutura tecnológica e a administração. Podem também necessitar de serviços de assistência personalizada.
• Um património de, pelo menos, 100 milhões de dólares garante que os custos de gestão do escritório se mantenham numa percentagem reduzida (1–2 %) do total dos ativos, tornando-o financeiramente viável no âmbito de objetivos a longo prazo.

Exemplo:

Um empreendedor do setor tecnológico que tenha acumulado um património líquido de 200 milhões de dólares após a venda da sua empresa pode optar por uma SFO para manter o controlo direto sobre o seu património, alcançar os seus objetivos de investimento e gerir as suas atividades filantrópicas.

Para indivíduos abastados com um património líquido inferior a 100 milhões de dólares, os elevados custos de gestão de um SFO podem superar os benefícios.

Como o Masttro ajuda: A gestão de uma SFO requer tecnologia avançada para centralizar dados financeiros, fornecer relatórios em tempo real e otimizar as operações de gestão de património. O software do Masttro proporciona às SFO uma visibilidade completa dos dados, ajudando as famílias a acompanhar facilmente os investimentos em várias classes de ativos, o fluxo de caixa e a exposição ao risco. O módulo de documentos do Masttro, baseado em IA, automatiza a administração de investimentos alternativos, o que representa uma poupança significativa de tempo para os profissionais de investimento.

2. Multi-Family Office (MFO) – Património líquido recomendado: 30 a 100 milhões de dólares

Um Multi-Family Office (MFO) presta serviços a várias famílias, oferecendo uma gama de serviços e reduzindo simultaneamente os custos operacionais. Esta equipa dedicada, composta por consultores financeiros e outros colaboradores a tempo inteiro, prestará aconselhamento em matéria de investimentos, estruturas de governação familiar, aconselhamento jurídico, orientação sobre planeamento filantrópico e muito mais, mas apenas a um determinado número de famílias.

Porquê 30 milhões de dólares?

• Várias famílias com um património líquido extremamente elevado, cada uma com cerca de 30 milhões de dólares, reúnem ativos suficientes para justificar os custos de um family office dedicado.
• As MFOs são mais económicas para famílias com este nível de património que não pretendem arcar com todos os custos de uma SFO.
• As MFOs prestam os mesmos serviços de gestão de investimentos, planeamento sucessório e estratégia fiscal por uma fração do custo de uma SFO.

Exemplo:

Um gestor de fundos de cobertura com um património líquido de 50 milhões de dólares junta-se a uma MFO como a Wilmington Trust para ter acesso a serviços profissionais de gestão de investimentos sem os custos de funcionamento associados à gestão de um SFO.

Uma MFO é ideal para famílias que necessitam de serviços financeiros profissionais, mas que procuram uma maior rentabilidade do que a que obteriam se tivessem de gerir elas próprias todo o escritório.

Como o Masttro ajuda: As MFOs gerem dados financeiros de várias famílias, o que torna a segurança dos dados, a transparência e a elaboração eficiente de relatórios fundamentais. O Masttro fornece uma plataforma que funciona como fonte única de verdade, que as MFOs utilizam para garantir que as suas famílias clientes tenham acesso ao desempenho dos investimentos em tempo real, a relatórios personalizados e ao acompanhamento da conformidade, assegurando uma experiência de gestão financeira fluida e segura. O Masttro oferece ainda uma opção de marca branca para as MFOs que utilizam a plataforma.

3. Family Office externalizado – Património líquido recomendado: 10 a 30 milhões de dólares

Para famílias com patrimónios entre 10 e 30 milhões de dólares, criar um Family Office (SFO) é demasiado dispendioso, e um Family Office gerido por terceiros (MFO) pode exigir um património mais elevado para a adesão. Em vez disso, podem recorrer a bancos privados, gestores de património e consultores independentes para estruturar uma solução de Family Office externalizada. Os Family Offices virtuais também surgiram para facilitar uma solução semelhante, gerida à distância.

Porquê 10 milhões de dólares?

• Este montante é demasiado reduzido para muitas organizações microfinanceiras e demasiado oneroso para criar de forma eficiente a entidade jurídica independente de uma organização de apoio ao setor financeiro.
• Nesse nível, os bancos privados e os gestores de património oferecem estratégias de investimento personalizadas, planeamento fiscal, estruturação patrimonial, serviços jurídicos e orientação em matéria de filantropia.
• Esta abordagem permite que as famílias tenham acesso a conhecimentos financeiros de alto nível sem os custos associados a um family office dedicado.

Exemplo:

Um investidor imobiliário de sucesso, com um património de 15 milhões de dólares, contrata uma instituição de banca privada (por exemplo, o JPMorgan Private Bank) para gerir a sua carteira de investimentos e o planeamento sucessório no âmbito de um modelo de family office externalizado. Para além das decisões de investimento, o banco poderá dispor de uma equipa de património familiar que trabalha com especialistas externos para prestar uma vasta gama de serviços de family office, com o objetivo de ajudar a preservar o património ao longo das gerações.

Para quem possui um património inferior a 30 milhões de dólares, a externalização da gestão financeira oferece vantagens semelhantes às de um family office, mas sem os custos elevados.

Como o Masttro ajuda: À semelhança dos multi-family offices, os departamentos de gestão de património dos bancos privados e os consultores financeiros independentes podem utilizar o Masttro para fornecer aos clientes de famílias abastadas informações financeiras sob demanda, análises de carteiras e acesso digital seguro à sua estrutura patrimonial, desempenhando assim um valioso papel no atendimento ao cliente.

‍

4. As vantagens de um Family Office

• Foco de investimento: Alocação de ativos e estratégias de investimento, todas adaptadas à tolerância ao risco e aos objetivos da família. 
• Privacidade e segurança: Mantém a confidencialidade das questões relacionadas com o património familiar.
• Planeamento sucessório e patrimonial: Garante uma transferência harmoniosa do património entre gerações.
• Gestão de riscos: controlo centralizado dos riscos financeiros.
• Filantropia e Impacto Social: Estratégias estruturadas de doação de caridade.

Como a Masttro ajuda: Uma infraestrutura segura e baseada na nuvem garante a privacidade dos dados, o planeamento do património digital e fluxos de trabalho de governação eficientes para famílias que gerem património intergeracional.

5. Tendências emergentes nos family offices

• Investimento de impacto e ESG (Ambiental, Social e de Governação): Alinhar os investimentos com os valores.
• Investimentos diretos, em startups e em capital privado: maior envolvimento ativo em capital de risco, investimentos diretos e capital privado.
• Tecnologia e integração da IA: Utilização de análises avançadas para uma melhor tomada de decisões financeiras.
• Criptomoedas e Blockchain: Uma exploração dos ativos digitais na gestão de carteiras.

Como o Masttro ajuda: A plataforma Masttro fornece a tecnologia de que os family offices necessitam para a consolidação de carteiras, a elaboração de relatórios personalizados e a gestão de investimentos alternativos em tempo real, tudo isto apoiado por protocolos de cibersegurança de nível militar e disponibilizado através de uma experiência de utilizador intuitiva.

Conclusões finais: Qual é o património líquido mínimo necessário para um family office?

Mais de 100 milhões de dólares → É viável criar um Family Office Individual (SFO), que oferece controlo total, mas cujos custos elevados são compensados pela elevada dimensão dos ativos sob gestão.

30–100 milhões de dólares → Um Multi-Family Office (MFO) oferece o melhor equilíbrio entre serviços e custos, sendo adequado para famílias abastadas que não desejam arcar com os custos de uma equipa dedicada própria.

10 milhões a 30 milhões de dólares → Um family office externalizado, através de bancos privados, empresas de gestão de património e consultores independentes, é provavelmente a alternativa mais prática.

Conclusão: Se o seu património não for de, pelo menos, 100 milhões de dólares, um family office completo provavelmente será demasiado caro. Os multi-family offices ou os serviços de gestão de património privado oferecem uma melhor relação custo-benefício para quem possui entre 10 e 100 milhões de dólares.

Está a pensar em criar um family office?

A plataforma Masttro Family Office foi concebida para centralizar as operações do seu Family Office, não só através da consolidação de ativos, mas também fornecendo à sua equipa e à sua família ferramentas líderes no setor que reforçam o seu controlo e a sua capacidade de tomada de decisões.