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Angesichts der wachsenden Bedeutung der globalen Family-Office-Branche ist es für registrierte Anlageberater (RIAs) attraktiv, sich als Multi-Family-Office neu zu positionieren.
Multi-Family Offices (MFOs) sind jedoch anders: Sie verwalten in der Regel das gesamte Kundenvermögen anstelle einer Teilallokation, sie bieten ein breiteres Spektrum an Dienstleistungen an und sie entwickeln tiefe, langfristige Beziehungen zu ganzen Familien. Ein gut geführtes MFO hat höhere Einnahmen und einen stabileren Kundenstamm als eine traditionelle RIA.
In der Zwischenzeit fängt der "Sweet Spot" für registrierte Anlageberater an zu schwächeln. Die Kunden wenden sich für grundlegende Strategien Robo-Advisors und ETFs zu, und sie investieren mehr Mittel in alternative Anlagen wie Immobilien- und Private-Equity-Fonds. Das bedeutet weniger Geld für die aktiven Aktien- und Rentenportfolios, die bisher das Brot und die Butter der meisten RIAs waren. Mehr Wettbewerb um weniger Geschäft bedeutet sinkende Margen - daher die Hinwendung zum MFO-Titel.
Leider können viele Anlageberater, die den Zusatz "Family Office" an ihren Firmennamen angehängt haben, nicht das Dienstleistungsniveau bieten, das die sehr wohlhabenden Kunden verlangen. Oftmals kombinieren sie die Leistungen mehrerer externer Anbieter zu einem Service mit uneinheitlicher Qualität, den sie nicht kontrollieren können. Dies kann auch Sicherheitslücken für Kunden schaffen, die ein Höchstmaß an Privatsphäre und Diskretion verlangen.
Wichtigste Erkenntnisse
Es gibt einen Weg, der RIAs zu tieferen und lukrativeren Beziehungen mit ihren Kunden führt, indem sie im Laufe der Zeit Fähigkeiten aufbauen. Er beginnt mit einem Perspektivenwechsel: Die Firmen müssen sich davon verabschieden, wie Verkäufer zu agieren, die ihren Kunden Geldmanagement auf Armeslänge anbieten. Stattdessen müssen sie auf derselben Seite des Tisches wie ihre Kunden sitzen und als vertrauenswürdige Berater agieren, die ihnen helfen, Risiken zu reduzieren und Chancen bei ihren finanziellen, geschäftlichen und persönlichen Aktivitäten zu nutzen.
Diese breitere Denkweise erfordert jedoch die Fähigkeit, ein breiteres Spektrum an Dienstleistungen mit der Präzision und Sicherheit zu erbringen, die wohlhabende Familien heute verlangen. Die Back-Office-Infrastruktur der meisten RIAs ist oft mit ineffizienten manuellen Prozessen belastet, die kaum mit dem bestehenden Geschäft Schritt halten können.
Dieser Bericht beschreibt vier entscheidende Schritte, die RIAs unternehmen können, um ihre Kunden besser zu betreuen und sich zu einem umfassenden Multi-Family-Office-Angebot zu entwickeln. Er stützt sich auf die 15-jährige Erfahrung von Masttro in der Zusammenarbeit mit wohlhabenden Familien und MFOs sowie auf unsere Vermögensverwaltungsplattform, die von Anfang an für die anspruchsvollen Anforderungen anspruchsvoller Family Offices konzipiert wurde.
Wir haben sehr erfolgreiche MFOs gesehen, die sich aus registrierten Anlageberatern entwickelt haben, und sie haben eines gemeinsam: Sie verfügen über eine kugelsichere Informationsinfrastruktur, die es ihren Fachleuten ermöglicht, das Vertrauen wohlhabender Familien zu gewinnen.
Aber es beginnt mit einem Wechsel der Perspektive.
Bessere Informationen liefern
Ein einfacher monatlicher Kontoauszug, der als PDF verschickt wird, reicht nicht mehr aus. Vermögenseigentümer investieren auf der ganzen Welt und setzen zunehmend auf alternative Anlageformen wie Private-Equity-Fonds und Immobilienpools. Und sie erwarten, dass sie jederzeit und überall aktuelle Informationen über alle ihre Beteiligungen zur Hand haben.
Die meisten Anlageberater verwenden nach wie vor Systeme, die für börsennotierte Wertpapiere konzipiert sind, häufig in einer einzigen Währung. Manchmal erhalten sie elektronische Datenfeeds von einer einzigen Depotbank. Da sich der Anlagehorizont ihrer Kunden erweitert, gleichen diese Firmen dies dadurch aus, dass sie die Anlagen unter dem Strich manuell zu ihren Auszügen hinzufügen. Vielleicht nutzen sie auch Aggregationsdienste Dritter, um einige Zahlen zu sammeln. Jeder zusätzliche Schritt bedeutet zusätzlichen Aufwand und macht die gemeldeten Informationen älter, weniger detailliert und fehleranfälliger.
Alle Vermögenswerte
Auszüge und Berichte sollten die detailliertesten und aktuellsten Informationen über alle Arten von Vermögenswerten in allen Währungen enthalten, unabhängig davon, ob es sich um börsennotierte Wertpapiere, private Fonds oder direkt gehaltene Anlagen handelt. Selbst wenn Sie nur über die von Ihnen verwalteten Anlagen berichten, sollten Sie die Fähigkeit aufbauen, die Bestände anderer Verwalter und Finanzinstitute zu integrieren und darüber zu berichten. Auf diese Weise sind Sie in der Lage, Ratschläge zur Portfolioallokation und zum Cashflow-Management zu geben und einen genauen Überblick über alle Anlageklassen zu vermitteln.
Vollkommen genau
Jede Zahl in jedem Bericht muss felsenfest sein. Tabellenkalkulationen sind ein Magnet für menschliche Fehler. Eliminieren Sie die manuelle Dateneingabe, Tabellenkalkulationen und Drittanbieter-Aggregatoren. Stellen Sie direkte elektronische Verbindungen zu Banken und Depotbanken her, um schnelle und genaue Investitionsinformationen zu gewährleisten.
Immer verfügbar
Bieten Sie Ihren Kunden zusätzlich zu den regelmäßigen Kontoauszügen ein Online-Portal und eine mobile App an, über die sie auf ihr Portfolio, ihre Bargeldbestände und ihre Performance-Informationen zugreifen können.
Die Philosophie der starren Flexibilität
Fokus auf Schutz
Kunden mit beträchtlichen Vermögenswerten stehen oft im Blickpunkt der Öffentlichkeit und sind daher anfälliger für eine Vielzahl von Bedrohungen. Wenn Berater einen Flickenteppich von Systemen und Anbietern für Back-Office-Funktionen nutzen, besteht ein zusätzliches Risiko, dass sensible Informationen in die falschen Hände geraten.
Auch die komplexen Lebensumstände und Anlageportfolios wohlhabender Familien belasten zunehmend die Fähigkeit vieler RIAs, die KYC-, Geldwäschebekämpfungs- und andere Vorschriften gewissenhaft zu befolgen.
End-to-End-Sicherheit
Die Daten sollten auf dem gesamten Weg von der Quelle bis zum Vermögenseigentümer oder dem designierten Berater verschlüsselt werden. Wenn Sie sich auf einen Drittanbieter verlassen, sollten Sie dessen Verfahren und Datenschutzpraktiken genau unter die Lupe nehmen. Am besten aber gar nicht. Außerdem: Wenn die Gebühren auf dem verwalteten Vermögen basieren, bedeutet dies, dass sie Zugang zu den Daten Ihres Kundenportfolios haben.
Granulare Berechtigungen
Vermögenseigentümer sind in der Regel darauf bedacht, ihre Familienmitglieder zu versorgen, aber das bedeutet nicht, dass sie wollen, dass jeder in der Familie alles in ihren Portfolios sehen kann. Entwickeln Sie Systeme, die bestimmten Familienmitgliedern oder externen Beratern Berichte und Online-Zugang für eine Teilmenge von Konten zur Verfügung stellen können.
Proaktive Einhaltung der Vorschriften
Gehen Sie bei der Führung Ihres Unternehmens davon aus, dass die Vorschriften und die Einhaltung von Gesetzen in allen Ländern weiter verschärft werden. Stellen Sie sicher, dass Ihre Compliance-Systeme Zugriff auf alle relevanten Konten und Transaktionen haben. Erstellen Sie Warnmeldungen, die anzeigen, wenn Informationen fehlen oder aktualisiert werden müssen. Ein System, das die Berichterstattung und die Einhaltung von Vorschriften integriert, ist der beste Weg, um sicherzustellen, dass potenzielle Verstöße nicht durch die Maschen fallen und dass es einen detaillierten Prüfpfad gibt, falls Fragen auftauchen.
Operationen rationalisieren
Aufgrund langsamer und unflexibler Back-Office-Abläufe kann es für RIAs schwierig sein, mit den Kundenanfragen Schritt zu halten. Viele dieser Anlagespezialisten haben große Finanzinstitute verlassen, um der schwerfälligen Bürokratie zu entkommen, doch im Laufe der Zeit haben sie Dutzende, vielleicht Hunderte von Mitarbeitern eingestellt, die Daten massieren und Informationen aus gedruckten Auszügen in ihre Systeme eingeben.
Die Auslagerung von Funktionen wie Datenaggregation und Compliance mag wie eine Möglichkeit erscheinen, den Betrieb schlank zu halten, aber die Verwaltung dieser Beziehungen bringt ihre eigene Komplexität mit sich, ebenso wie die erwähnte geringere Genauigkeit und das erhöhte Risiko.
Direkte Verbindungen
Stellen Sie sicher, dass Ihre Kerndatenplattform direkt mit den Institutionen verbunden werden kann, die Ihre Kunden nutzen oder in Zukunft nutzen könnten. Die meisten großen Banken und Depotbanken unterstützen direkte Verbindungen, ebenso wie eine wachsende Zahl privater Vermögensverwalter. Wenn dies nicht der Fall ist, verwenden Sie ein System, das automatisch Daten aus Kontoauszügen extrahieren kann. Datenvermittler von Dritten sind anfällig für Datenlecks und andere Risiken.
Automatische Verarbeitung
Suchen Sie nach manuellen Prozessen in Ihrem Unternehmen, die automatisiert werden können. Dazu gehören häufig Steuerberichte, die Überprüfung der Einhaltung von Vorschriften, die Rechnungsstellung und ähnliche Funktionen.
Mehr Kundenbedürfnisse befriedigen
Sobald eine Beratungsfirma über eine Plattform mit hochwertigen Informationen, zuverlässiger Sicherheit und effizienten Abläufen verfügt, ist sie besser in der Lage, wohlhabenden Familien zusätzliche Dienstleistungen anzubieten. Es gibt keine binäre Wahl zwischen einer RIA oder einem MFO. Vielmehr sind es Funktionen, die Firmen je nach den Bedürfnissen ihrer Kunden und ihren internen Fähigkeiten anbieten können. Dabei kann man sich auf externe Partner verlassen - und die richtigen Partner machen den Unterschied aus, um diese Dienstleistungen auf integrierte, hochwertige Weise zu erbringen. Hier sind drei ergänzende Dienstleistungen, die Sie in Betracht ziehen sollten.
Umfassende Berichterstattung
Die Erfassung des Besitzes einer wohlhabenden Familie ist eine überraschend komplexe Aufgabe. Sie investieren nicht nur in unzählige öffentliche und private Vermögenswerte auf der ganzen Welt, sondern verteilen diese auch auf ein Netz von Treuhandgesellschaften, Joint Ventures und anderen Kontenarten. Ein erheblicher Teil des Familienvermögens kann in Sachwerten bestehen, von Kunst und Schmuck bis hin zu Megayachten und Rinderfarmen. Informationen zu Bargeldbeständen - einschließlich der erwarteten Zu- und Abflüsse - sind für wohlhabende Familien auch für die Planung von Ausgaben und Investitionen unerlässlich. Die Bereitstellung eines umfassenden Überblicks über all diese Vermögenswerte ist eine wertvolle Dienstleistung an sich und eine Grundlage für andere Beratungsfunktionen.
Vermögens- und Nachlassberatung
Der wichtigste Schritt für die meisten RIAs besteht darin, von der Verwaltung eines Teils des Kundenportfolios zu einer ganzheitlichen, generationenübergreifenden Beratung über das gesamte Vermögen des Kunden überzugehen. Eine ganzheitliche Sichtweise ermöglicht eine ausgefeilte Analyse von Risiko und Ertrag. Und sie schafft die Möglichkeit, Beratung zu Steuern, Nachlassplanung, wohltätigen Spenden, größeren Ausgaben und anderen finanziellen Angelegenheiten anzubieten.
Administrative Dienste
Anlageberater sind gut positioniert, um Kunden bei der komplexen Überwachung und den bürokratischen Anforderungen ihrer Beteiligungen zu unterstützen. Dazu können Buchhaltung, Rechnungswesen, Steuererklärungen und die Bezahlung von Rechnungen gehören. Letztendlich können die Unternehmen eine breitere Palette von Aktivitäten verwalten und verfolgen, z. B. den Betrieb von Flugzeugen, den Bau von Häusern und die Koordination des Fuhrparks.
Schlussfolgerung
Ein Full-Service-MFO bietet maßgeschneiderte Lösungen zur Bewältigung der einzigartigen Probleme der Ultra-Wohlhabenden.
An einem Tag könnte die Herausforderung darin bestehen, eine Insel zu kaufen, um darauf ein Anwesen zu errichten. Am nächsten Tag könnte es darum gehen, einen untreuen Neffen auf der anderen Seite der Welt aus dem Gefängnis zu holen. Oder einen gut strukturierten Nachfolgeplan zu erstellen.
In diesem Bericht haben wir argumentiert, dass registrierte Anlageberater nicht alle diese Fähigkeiten benötigen, um der engen und wettbewerbsintensiven Welt der traditionellen Vermögensverwaltung zu entkommen. In der Tat setzen Berater, die Family-Office-Dienstleistungen versprechen, die sie nicht halten können, ihren hart erarbeiteten Ruf aufs Spiel.
Vielmehr schlagen wir vor, dass der beste Anfang darin besteht, die Denkweise von der Verwaltung von Geld auf die Lösung von Kundenproblemen zu verlagern. Dieser Wandel ermöglicht es den Unternehmen, ihre Kunden in Bezug auf ihre gesamte finanzielle Situation zu beraten, und öffnet die Tür, um Unterstützung bei anderen Bedürfnissen anzubieten.
Und wir wissen aus langjähriger Erfahrung, dass das größte Hindernis für die meisten Unternehmen, die diesen Wandel vollziehen wollen, eine Back-Office-Infrastruktur ist, die kaum mit dem laufenden Geschäft mithalten kann, geschweige denn mit den gestiegenen Anforderungen der Wohlhabenden.
Aus diesem Grund wurde die Masttro-Plattform speziell für die komplexen Anforderungen moderner Family Offices entwickelt.
Sprechen Sie mit uns, und wir zeigen Ihnen, wie Sie Ihren Kunden einen vollständigen Überblick über alle ihre Bestände geben können. Sie werden sehen, dass wir durch direkte Verbindungen zu Hunderten von Institutionen für Genauigkeit und Sicherheit gesorgt haben. Und Sie können erfahren, wie viel produktiver Ihr Unternehmen mit einem System sein kann, das Reporting, Risikomanagement, Compliance, Rechnungsstellung, Steuerbuchhaltung und viele weitere Funktionen integriert, die wohlhabende Familien erwarten.
Wenn Sie daran interessiert sind, mehr zu erfahren und mit unserem Team zusammenzuarbeiten, um eine Bewertung des Ist-Zustands vorzunehmen, einen Plan für den Soll-Zustand zu entwickeln und vieles mehr, nehmen Sie Kontakt auf unter contact@masttro.com.
Geben Sie Ihren Kunden einen vollständigen Überblick über alle ihre Bestände.
